Что такое прямые инвестиции?
Инвестиции используют, чтобы сохранить и увеличить капитал. Направление инвестиций зависит от возможностей инвестора и экономической ситуации. В кризис для самых рискованных участников рынка становятся актуальными вложения по приобретению части бизнеса, а не просто ценных бумаг.
21.04.23 834 0 Поделиться
Автор Бробанк.ру Редакция Бробанк.ру
Если нравится — подписывайтесь на телеграм-канал Бробанк.ру и не пропускайте новости
Эксперты, аналитики и авторы с реальным опытом работы в финансовых компаниях. Всё что нужно знать о займах, кредитах, страховании, вкладах, налогах, штрафах, пособиях, инвестициях и других сферах, связанных с финансами, собрано в одном месте. Открыть профиль
Прямыми инвестициями называют покупку целых компаний или их крупных долей. Это рискованное направление, но некоторые проявляют к нему интерес в периоды падения стоимости акций. Чем-то этот механизм похож на инвестиции в недвижимость. При этом такие вложения связаны с большими рисками, затратами денег и времени, но и большей потенциальной доходностью. Редакция сервиса Бробанк разобралась, в чем цель и отличие прямых инвестиций от портфельных.
Цель прямых инвестиций
Прямые инвестиции подразумевают получение контроля над компанией или производством. Как правило, о таком типе инвестирования говорят, когда приобретенная доля акций 10% и более.
Особенности прямых инвестиций ограничивают круг лиц, которым подходит этот способ вложения капитала:
- Высокий порог входа. Чтобы приобрести хотя бы 10% долю даже в средней компании, может понадобиться не один миллион рублей.
- Низкая ликвидность. Приобретенную долю или всю компанию сложно быстро продать, так как нужно найти покупателя, готового купить актив по цене выгодной для продавца.
- Высокие риски, но и потенциально высокая доходность.
- Длинный горизонт вложения. Покупка доли подразумевает, что инвестор будет держать бумаги или развивать компанию несколько лет. Прямые инвестиции редко используют для спекуляций.
Тем, кому интересны прямые вложения, могут стать участниками фонда прямых инвестиций. Возможности фондов и контроль за их деятельностью зависит от законодательства государства, в бизнес которого управляющие фондов вкладывают деньги инвесторов.
Критерии, по которым инвестиции относятся к прямым вложениям
Разница между прямыми и портфельными инвестициями
Портфельными преимущественно называют инвестиции в акции и облигации на рынке ценных бумаг через брокеров. Такие вложения не подразумевают участия акционера в управлении компанией — он только получает часть прибыли в виде дивидендов и может в будущем продать свою микро-долю по более выгодной цене.
Сами ценные бумаги при этом зачастую более ликвидны, их легче купить и продать. Однако цена таких активов в большей степени зависит от макроэкономических происшествий — фондовый рынок быстро реагирует на любые значимые новости. Преимущество в том, что портфельные инвестиции позволяют распределить сумму между несколькими компаниями, секторами или даже странами. Такая диверсификация повышает безопасность. У прямых инвестиций диверсификация возможна только при крупном капитале.
Прямые иностранные инвестиции
Вложения в экономику другой страны выделяют отдельно. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) бывают входящими и исходящими. В государствах есть специальное законодательство, которое регулирует возможность иностранных инвесторов контролировать местные предприятия.
В России главный документ, регулирующий приток иностранного капитала — Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 №160. Правовое регулирование ПИИ в Россию изменилось в 2022 году. В частности, Указ Президента № 520 запретил иностранным инвесторам распоряжаться своими долями в стратегически важных предприятиях.
Зарубежные инвестиции в России
Прямые иностранные инвестиции в Россию и из нее не отличаются стабильностью год к году. Как показывает статистический бюллетень №8 от 2022 года, в 2021 году ПИИ из России за рубеж превысили 65 млрд долларов. Ранее же, в 2020 году в связи с пандемией как входящие, так и исходящие вложения были минимальными.
С 2014 года ПИИ в Россию сталкивались с рядом трудностей, а экономика страны не была достаточно привлекательной. В 2021 году ПИИ вновь выросли, в том числе и отток средств из России
При этом в России достаточно развита проблема «фантомных» инвестиций. По данным РБК, в 2019 году Россия даже заняла первое место среди всех стран.
«Фантомными» называют инвестиции в страну, которые совершают не иностранные компании, а местные с регистрацией в другой юрисдикции. Например, Яндекс ранее был зарегистрирован в Нидерландах. Многие вложения этой компании в российский бизнес относятся к «фантомным» ПИИ.
Частые вопросы
Кто занимается прямыми инвестициями?
В развитых странах и России основные прямые инвесторы — фонды, в том числе пенсионные и страховые.
Может ли физическое лицо заниматься прямыми иностранными инвестициями?
Это зависит от законодательства конкретной страны. В России, например, иностранное физическое лицо может владеть долями в ПАО, ООО и других формах организаций. Ограничения действуют только в отношении стратегически важных сфер.
Какие российские компании привлекают прямое финансирование?
В основном это технологические компании. В 2019 году 54% прямых вложений приходилось на компании с информационно-коммуникационными технологиями.
Какую ожидаемую доходность предполагают прямые инвестиции?
Согласно материалу ЦБ, в развитых странах этот показатель составляет 25%, а в России в 2019 году доходил до 150%.
Какой правовой статус у фондов, которые занимаются прямым инвестициями?
Такие фонды носят статус профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Источники
- РАЗВИТИЕ АЛЬТЕРНАТИВНЫХ МЕХАНИЗМОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ: ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И КРАУДФАНДИНГ: доклад ЦБ
cbr.ru/Content/Document/File/112055/Consultation_Paper_200811.pdf - Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 N 160-ФЗ
www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16283 - Указ Президента РФ от 5 августа 2022 г. № 520
www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/405016045 - СТАТИСТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ БАНКА РОССИИ №8 за 2022 годcbr.ru/collection/collection/file/42292/bbs2208r.pdf
- РБК: МВФ оценил долю «фантомных» иностранных инвестиций в России
www.rbc.ru/economics/18/12/2019/5df78cc59a79470da759cc2e
Прямые или портфельные инвестиции: разбираемся в сходствах и различиях
Инвесторы бывают разными. Кто-то любит рискованный, но потенциально большой заработок, кто-то — наоборот, стремится к пассивному легкому доходу без лишнего стресса. В статье разберемся, что такое прямые и портфельные инвестиции.
- Что такое прямые инвестиции
- Плюсы и минусы
- Преимущества и недостатки
Что такое прямые инвестиции
Не секрет, что существуют разные способы вложить деньги. Во многом выбор зависит от целей и амбиций инвестора, а также размера начального капитала.
Прямые инвестиции подходят людям, которые хотят получить большой доход за короткое время и при этом готовы пойти на риски.
Самый распространенный путь прямых инвестиций — покупка большой доли в уставном капитале компании (более 10% от всего имущества фирмы). При таком раскладе инвестор получает возможность войти в совет директоров и напрямую влиять на деятельность компании.
Будет фирма получать прибыль или нет, до некоторой степени зависит и от самого вкладчика. Предлагать стоящие идеи для управления компанией, чтобы ее стоимость увеличивалась, а значит — увеличивался бы и капитал инвестора, выгодно ему самому.
Когда говорят о прямых инвестициях, часто вспоминают, как начинали свой путь современные технологические гиганты вроде «Microsoft» или «Apple». А начинали они в гаражах.
Инвестиции в криптовалюту: риски, с чего начать, особенности и выгода
Небольшой гайд, как получить несколько миллионов долларов:
Иными словами, прямые инвестиции приносят вкладчику колоссальный доход, если он умудряется направить деньги в молодую перспективную компанию, которая в будущем «взлетит». Но риски велики: фирма может прогореть, инвестор потеряет все деньги, потому что его доля уже никому не будет нужна.
Прямые инвестиции — удовольствие не из дешевых, поэтому ими преимущественно занимаются люди или организации с большим количеством ресурсов: государства, фонды, компании и иногда — частные лица.
Плюсы и минусы
Главная особенность прямых инвестиций — это всегда «бег на длинную дистанцию». Вы не сможете сразу получить серьезные деньги. Обычно на это уходит как минимум несколько лет.
Этот тип капиталовложения не особенно ликвидный: продать долю в умирающей компании — задача не из легких. А даже если вы все-таки продадите ее, то понесете серьезные убытки.
Большой плюс прямых инвестиций — потенциально огромная прибыль. Вложив условную тысячу долларов, через пять лет вы можете получить миллион. Важно учитывать и то, что рост любой компании — это всегда новые рабочие места и положительное влияние на экономику страны.
На белорусской 50-рублевой банкноте 1992 года был изображен медведь-барибал, который в Беларуси не встречается.
Другой факт
Портфельные инвестиции
Портфельные инвестиции — намного более распространенный вариант капиталовложений. Вы через брокера или самостоятельно покупаете ценные бумаги различных компаний и ждете, пока они поднимутся в цене, чтобы продать. Суммарно все активы инвестора называются «портфель».
Состав портфеля всегда подбирается индивидуально с учетом потенциальных рисков и доходности акций. Кроме того, при инвестициях в ценные бумаги широко применяется правило «не клади яйца в одну корзину». Таким образом инвестор может защитить себя от возможных потерь.
Например, вы купили акции 10 разных компаний. При этом ценные бумаги одной из них падают в цене на 10%, еще двух — увеличиваются на 10%, а остальные остаются том же уровне. В таком случае несмотря на то, что стоимость акций одной из компаний падает, ваш портфель все равно вырастет из-за увеличения котировок ценных бумаг двух других фирм, а вы получите прибыль.
Диверсификация портфеля очень важна, потому что если бы вы просто потратили все средства на покупку акций только одной компании, то в случае падения их стоимости, вы потеряли бы деньги. Приобретение ценных бумаг разных фирм позволяет немного перекрыть эти риски и получать стабильный доход.
Инвестиции в акции — довольно популярный, но все же рискованный способ заработка. Тем более в условиях нестабильной экономики.
Оформите вклад в Совкомбанке на выгодных условиях. Таким образом вы не только защитите деньги от инфляции, но и получите надежный, пассивный доход.
Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями — вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!
Куда сегодня выгоднее вложить деньги — в акции или в банковский вклад
Преимущества и недостатки
В отличие от прямых, портфельные инвестиции представляют больший интерес из-за возможности получить доход почти сразу. Вам не придется ждать несколько лет и активно работать над компанией. Котировки ценных бумаг могут резко подняться в цене уже через месяц, а вы продадите их дороже, чем покупали.
Для получения дохода за короткие промежутки времени потребуется грамотный анализ биржевого рынка, что требует некоторых знаний. При этом заниматься этим самостоятельно совсем не нужно — вы можете работать через специального посредника между вами и рынком акций — брокера. С ним потребуется заключить договор и открыть специальный брокерский счет.
Хороший брокер защитит вас от возможных потерь и подскажет, куда лучше вкладывать деньги. Сделает он это, разумеется, не за спасибо — придется заплатить небольшую комиссию.
Еще один вариант, если не хотите вникать в тонкости биржевого рынка — оформить доверенность на другого человека. Он будет управлять вашими финансами и обеспечивать пассивный доход. В случае получения прибыли она будет доставаться вам, но за подобные услуги придется отдать определенную сумму.
Важное отличие портфельных инвестиций от прямых — низкий порог вхождения. Начать торговать акциями может кто угодно, и больших денег для этого не потребуется.
Согласитесь, купить одну ценную бумагу «Аэрофлота» за 25 рублей все-таки намного дешевле, чем приобрести контрольный пакет акций какой-нибудь мелкой компании.
С другой стороны, если фирма все-таки «выстрелит», вы получите несравнимо больше денег.
Заниматься инвестициями можно и самостоятельно. Для этого совсем не обязательно обращаться к брокеру. Воспользуйтесь сервисом «Совкомбанк Инвестиции», чтобы зарабатывать на ценных бумагах.
Получить выгоду можно не только от приобретения ценных бумаг компании, в которой вы работаете: на биржах представлено множество вариантов. Выбирайте акции, облигации и фонды, инвестируйте и следите за состоянием рынка в приложении «Совкомбанк Инвестиции».
Сравнение
Сравнение
Прямые
Портфельные
Что покупаем
Чаще всего — контрольный пакет акций компании (более 10%)
Различные ценные бумаги. Совсем не обязательно в больших количествах
С какой целью
Занять место в совете управления, чтобы привести фирму к благополучию и получить от этого доход
Получить стабильный заработок, не требующий серьезного вовлечения и не предполагающий больших рисков
Сколько нужно денег
Много. В России — от нескольких миллионов рублей
Немного. Некоторые акции стоят как проезд на автобусе, а то и меньше
Опасно ли
Да. В случае краха компании продать свою долю будет очень трудно и инвестор даже в самом лучшем случае понесет огромные убытки
Не настолько. Те же акции в случае чего можно очень быстро продать, а диверсификация поможет уменьшить потенциальные потери
Сколько можно получить
В лучшем случае инвестор может увеличить свои изначальные вложения в сотни раз
Портфельные инвестиции не настолько доходные, но резкие изменения котировок периодически случаются. Это позволяет зарабатывать приличные деньги
Сравнивая два способа инвестирования, советуем сразу оценить, какие суммы вы готовы потратить и с каким уровнем рисков работать. Если располагаете большими деньгами, готовы активно участвовать в деятельности компании и способны смириться с большими рисками — прямые инвестиции для вас.
Если же у вас в распоряжении не такие крупные суммы и вы хотите получать пассивный доход без лишней нервотрепки — портфельные инвестиции подойдут намного лучше.
Источник https://brobank.ru/chto-takoe-pryamye-investitsii/
Источник https://journal.sovcombank.ru/sberezheniya/pryamie-ili-portfelnie-investitsii-razbiraemsya-v-shodstvah-i-razlichiyah