Инструменты фондового рынка
Инструменты фондового рынка — это набор активов и деривативов, которые могут быть использованы для работы. Их применение раскрывается в продаже, инвестициях и покупке. С помощью инструментов специалист может зарабатывать или развивать собственный бизнес. Для полноценной работы существуют правила по использованию акций и других ценных бумаг фондового рынка. Они обеспечивают безопасность всех сторон делового соглашения.
Содержание
- Какие виды инструментов есть на фондовом рынке РФ
- Акции
- Облигации
- Фьючерсы
- ПИФ
Какие виды инструментов есть на фондовом рынке РФ
Существует ряд стандартных инструментов, которыми пользуется большинство российских компаний. К ним относятся следующие типы:
У каждого из варианта ценных «бумаг» есть свои преимущества и недостатки. Исходя из них, специалисты сами выбирают, какими инструментами пользоваться. Часто бизнесмен может предоставлять возможность покупки или оформления сразу нескольких вариантов. Это расширяет возможности, как клиентов, так и самих руководителей организации.
Акции
Это ценная бумага, которая дает возможность акционеру получать часть средств от общей суммы прибыли предприятия. Акция может работать на протяжении всего времени развития организации. Завершиться действие может в трех случаях: при банкротстве компании, ее добровольном закрытии или в процессе перехода организации под управление другого предприятия. Физическое лицо, у которого есть акции, может продать их.
Все акции в Российской Федерации делят на 2 типа:
- Простые или обычные. К ним относится большинство от общей массы акций. Человек, имеющий такие инструменты, может только получать прибыль в определенном проценте.
- Привилегированные. Отличаются от обыкновенных акций большими возможностями, но и большей суммой, которая необходима для покупки. Акционеры с расширенным вариантом ценной бумаги допускаются в организацию, на которой решаются некоторые важные процессы и принимаются решения о пути и судьбе компании. Владельцы могут участвовать в голосованиях. Выплаты между акционерами стандартных инструментов осуществляются только после владельцев привилегированных акций.
Цена на покупку акции устанавливается самой компанией. В будущем эти средства должны пойти на развитие бизнеса. В случае если компания окажется успешной, акционеры могут окупить вложения в несколько десятков раз. Иначе, акции прогорают.
Облигации
Вариант инструментов фондового рынка, который во многом похож на акции. Их отличие заключается в большей безопасности облигаций. Акции – рискованный тип ценных бумаг, который в случае разорения компании, превращается в пустую потерянные средства. Облигации дают уверенность в том, что определенная сумма точно вернется инвестору/акционеру даже если организация перестанет существовать или обанкротится. Устанавливается определенный срок и размер средств, которые должны быть выплачены за это время. Компания, как юридическое лицо, выступает в роли должника, а инвестор – в роли заемщика.
В период между покупкой облигации и полной выплатой средств эмитентом (компанией, которая продает ценные бумаги) обязаны происходить периодические выплаты. Их размер устанавливается руководством организации. К концу срока вся сумма должна вернуться на счет инвестора с процентами.
Облигации в РФ делятся на три вида:
- Корпоративные. Облигации, которые предлагаются независимыми организациями. Руководители дают очень выгодные условия для инвесторов. Рассчитано это с тем фактом, что корпоративные организации менее стабильны, чем государственные, и гораздо чаще попадают в ситуацию разорения. Облигации этого типа стоят дешевле, а процент прибыли выше.
- Государственные. Облигации, которые служат для расходов самих систем Российской Федерации. Этот тип считается инвесторами наиболее безопасный. Однако из-за этого доход оказывается на порядок ниже, чем при работе с корпорациями. Важный факт в пользу гособлигаций – это 100% вероятность выплаты долга со стороны государственных органов.
- Агентские. Ценные бумаги, которые также связаны с федеральными учреждениями. Например, делать инвестиции можно в пенсионный фонд. Безопасность варианта такая же, как в случае с гособлигациями. Часто доход с агентских вкладов немного выше, чем с государственных инструментов.
Распространенная классификация облигаций по сроку выплаты суммы делит их на:
- краткосрочные (до 12 месяцев);
- среднесрочные (1 – 5 лет);
- долгосрочные (5 лет и более);
- бессрочные (срок не устанавливается).
Краткосрочный и среднесрочный типы наиболее применимы для корпоративных вкладов, так как они считаются не стабильными. А вот долгосрочный вариант хорошо подходит для агентских или государственных облигаций.
Фьючерсы
Это договор между двумя инвестирующими сторонами. Фьючерс можно считать обычной сделкой «купить – продать». В договоре указывается стоимость финансового инструмента и срок, через который ценная бумага будет передана другому владельцу. Активы могут быть самым разными, но чаще всего – акциями. Важное отличие от простой продажи ценных бумаг и фьючерсным контрактом заключается в широком распространении расчетного варианта. Он раскрывается в следующем:
- ценная бумага не продается, а находиться во владении прежнего физического лица;
- получение средств происходит путем начисления на банковский счет покупателя.
Другой вариант – поставочный фьючерс. Он проходит по классической схеме с передачей прав на акцию или облигацию другому физлицу.
Выгода такого инструмента – это возможность купить ценные бумаги по намного меньшей стоимости, чем обычным способом. Продавец может назначить любую сумму, но обычно она исходит от прогнозов по развитию компании в будущем. Чем более перспективна организация, тем выше цена фьючерса.
ПИФ
Аббревиатура расшифровывается как Паевой инвестиционный фонд. Вкратце, он представляет собой объединение нескольких инвесторов в одну группу. Вместе с лицами объединяется и количество средств, которые они вкладывают в этот фонд. Пай – это та часть или доля от общего вклада в инвестиционный фонд. Банки и другие организация предлагают купить часть, целый пай или сразу несколько паев. Для этого необходимо делать периодические взносы, которые позже переходят в прибыль. Важно, что вне зависимости от успешности инвестиции, фонд платит 3% от прибыли организации. Из-за этого вариант ПИФ можно назвать безопасным.
Самостоятельно покупать акции в ПИФ невозможно. За физических лиц это делают специалисты, которые работают в фонде. Они просчитывают риски, прогнозы и проводят аналитику всей доступной информации.
ПИФ бывают 3-х основных типов:
- Открытый ПИФ (ОПИФ). Инвестировать или вывести средства из такого фонда можно в любой момент. Из-за доступности и простоты этот тип популярен среди начинающих инвесторов.
- Закрытый ПИФ (ЗПИФ). Фонд, выйти из которого можно только спустя несколько лет после его закрытия. Обычно срок равен 15 годам. Сложность и высокая прибыльность ЗПИФ привлекает опытных инвесторов с большими денежными возможностями.
- Интервальный ПИФ (ИПИФ). Средний вариант между открытым и закрытым фондом. Снять средства можно только через определенный срок, например, раз в год.
ПИФ (открытый) считается самым удобным видом инвестирования в РФ для новичков. Фонд позволяет не разбираться лично в процессах покупки или продажи акций, а просто получать проценты.
Дополнительные инструменты на мировых фондовых рынках
В международном масштабе используют не только вышеперечисленные финансовые инструменты. К мировому фонду относятся:
- Опционы.
- Инвестиции в IPO.
- ETF.
- SPAC.
Они позволяют сотрудничать, покупать и продавать ценные бумаги на мировом уровне между разными странами. Каждое государство устанавливает свои условия и требования, которые необходимо соблюдать при работе.
Опционы
Инструмент, похожий на фьючерс. Опцион – это договор между двумя инвесторами, которые дает право одному из них продать инвестиции другому физическому лицу. Отличие от фьючерсов заключается в том, что этот процесс является необязательным. Покупатель опциона имеет право отказаться от сделки, если условия покажутся не выгодными. Продавец в этом случае оказывается в минусе, поэтому либо вынужден искать другого инвестора для передачи акций, либо улучшает условия договора.
Существует два вида опционов:
- Колл. Покупатель получает доход, если цена на акции возрастает, то есть если компания успешно развивается. Изначально определяется цель, после достижения которой инвестор имеет право вывести процент на свой личный счет.
- Пут. Покупатель получает доход, если цена на акции падает. Вывод средств возможен также после достижения нижней отметки – цели.
Вид опциона выбирается продавцом до подписания бумаг. Продавец имеет право согласиться на вариант и определенный процент с доходов или отказаться.
Инвестиции в IPO
IPO (первичное публичное размещение акций) – это первая продажа акций или других ценных бумаг в общедоступном формате. Обычно таким способом компания набирает инвесторов для последующего развития бизнеса. Условия покупки инструментов очень выгодные. Но они имеют ряд рисков. Главный из них – это новизна организации, то есть, уверенности в прибыльности нет.
Такие акции размещаются на специальных фондовых биржах. На них инвесторы могут найти наиболее привлекательный вариант для себя. Прибыль покупатели получают, если акции растут вместе с продвижением бизнеса.
ETF
Это один из видов ПИФов. Сам фонд зарегистрирован за пределами Российской Федерации, но стать участником может любой человек. Во всем остальном функция ETF такая же, как у ПИФ. Инвестор вкладывает средства в фонд. При этом, ему необязательно лично разбираться, куда и как пойдут его деньги. Фонд полностью берет на себя риски. Вывод процентов на счет физического лица осуществляется по-разному в зависимости от типа фонда. Например, открытый ПИФ позволяет в любое время провести транзакцию.
SPAC
Некоторые компании стремятся избежать публикации акций в публичном доступе. Для этого они используют систему SPAC. Она раскрывается в создании «пустой» корпорации, которая в дальнейшем переходит под управление нужной компании, то есть, становится ее частью. В этом случае, процедуру IPO проводят такие новенькие организации, а в дальнейшем средства передаются главной.
Важно, что инвестировать в SPAC могут только инвесторы с квалификацией. Для покупателей акций, облигаций и прочего такой метод выгоден, если новое предприятие окажется успешным хотя бы на старте. Большинство компаний начинают развитие быстро и стремительно, а «потухают» спустя какое-то время. За этот период инвестору выгодно получать проценты и продать акции в пиковый момент.
Стратегии использования инструментов
Инвестиционные стратегии – это план, по которому вкладчик может получить наибольшую сумму. Каждый опытный инвестор продумывает уникальную стратегию, которая подходила бы в его ситуации. В общем, есть несколько квалификаций.
По активности стратегии делят на:
- Активная. Включает в себя постоянное отслеживание и анализ процессов, происходящих на фондовом рынке и внутри компаний, в развитие которых вложены средства. В процесса активная стратегия позволяет менять план, исключать ненужные действия и вкладываться в другие проекты.
- Пассивная. Инвестор не занимается аналитикой рынка, а просто получает процент с прибыли компаний. Подходит для новичков.
Существует ряд типовых стратегий, которыми можно воспользоваться. Они представляют собой базу, на которую «настраиваются» дополнительные условия и требования.
Дивидендная стратегия
Акционер покупает у своих коллег их ценные бумаги в компаниях, которые периодично и высоко приносят прибыль. Упор делается на расширение влияния и увеличение количества выгодных инструментов.
Единственный недостаток – это необходимость разбираться в фондовом рынке и его процессах, а также постоянное отслеживание и поиск выгодных вариантов для покупки.
Индексная стратегия
Инвестор исследует фондовый рынок и индексы различных бирж (тенденцию прибыли и потери средств в фондах). Далее он выбирает наиболее привлекательные компании или фонды, которые работают по этим индексам.
Недостатки: необходим большой стартовый капитал, время на поиск и изучение индексов, а после компаний.
Стратегия доверительного управления
Вариант, при котором инвестор полностью доверяется профессионалам. Он передает им средства, а они самостоятельно ищут лучшие пути для получения прибыли. Из недостатков: возможность обмана со стороны компаний, которые предоставляют такие услуги, и дополнительные траты на сами услуги.
Акции с высоким потенциалом роста
Классическая стратегия, при которой инвестор ищет активно растущие организации, вкладывается в них, а после продает ценные бумаги по уже большей стоимости.
Недостатки: долгое ожидание роста цен, необходимость самостоятельного поиска подходящих организаций.
Какие финансовые инструменты еще существуют.
- Вексель. Договор, составляющийся между двумя физическими лицами. В нем описана обязанность заемщика вернуть определенную сумму средств к указанной дате.
- Депозитарные расписки. Специальный договор, который удостоверяет владение и право на использование облигаций, акций и т.д., принадлежащих иностранной организации.
- Ипотечный сертификат участия. Ценная бумага, которая гласит о праве физического лица на распоряжение ипотечным покрытием.
Альтернативы фондовому рынку
Инвестирование на фондовом рынке – это не единственный способ получения прибыли с работы другой компании. Существует еще ряд вариантов.
- Инвестиции в банковские вклады. Во многих финансовых организациях России есть возможность создать накопительный счет. Важно, что средства точно не пропадут даже при закрытии банка. Однако у такого варианта обычно очень маленькие процентные ставки, поэтому зарабатывать выйдет только с большим стартовым капиталом.
- Инвестиции в недвижимость. Покупка и последующая сдача в аренду квартир и домов – выгодное дело. Недвижимость не может пропасть или прогореть, как бизнес, поэтому считается очень безопасным вариантом. Проблема инвестиций заключается только в необходимости изначально крупной суммы на покупку.
- Инвестиции в криптовалюты. Новое движение, которое сейчас выглядит привлекательным. Криптовалюта – это виртуальные деньги, на которых мировые экономические проблемы влияют иначе. Чтобы успешно инвестировать в криптовалюту, необходимо досконально изучить сферу или прибегнуть к помощи специалистов.
Отзывы и обсуждения
Попов Александр Петрович
Аналитик, на фондовом рынке с 1998 года.
- Вестинг
- Инструменты фондового рынка
- Первичный и вторичный рынок ценных бумаг
- Рынок ценных бумаг
- Участники фондового рынка
- Фондовый рынок США
- Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг
Фондовый рынок: что такое и как инвестировать
Рынок — это место, где продавцы и покупатели совершают сделку по купле-продаже товара. На фондовой бирже товаром служит финансовый актив: акции, облигации, производные инструменты и паи инвестиционных фондов.
Механизм торговли на фондовом рынке такой же, как на любом другом рынке:
- продавец хочет продать товар по определенной цене — он формирует предложение на рынке;
- покупатель хочет купить товар по определенной цене — он формирует спрос на рынке;
- если цены обеих сторон совпадут, происходит сделка.
Зачем нужен фондовый рынок:
- обеспечить эмитенту доступ к деньгам, что даст импульс в развитии отдельного бизнеса, отрасли и страны;
- дать возможность заработать инвестору на изменении котировок, получении дивидендов и купонов;
- соединить вместе продавца и покупателя на взаимовыгодных условиях, сделать этот процесс организованным и контролируемым.
Основное назначение фондового рынка — перераспределение капитала, то есть свободные деньги одних участников вкладываются в активы других.
Виды фондового рынка
Первичный — рынок, на котором покупатель покупает активы напрямую у эмитента. Например, топливная компания «ЕвроТранс» в 2023 году планирует провести публичное размещение своих акций на бирже. Если инвестор захочет купить такие ценные бумаги, он может подать заявку на участие в первичном размещении.
Вторичный — рынок, на который активы попадают после первичного размещения, и инвестор покупает бумаги у другого инвестора. Здесь полноправно проявляют себя рыночные механизмы — спрос и предложение. Число участников неограниченное.
Биржевой — рынок, где торговой площадкой выступает биржа. Биржа служит посредником между продавцом и покупателем, защищает их права, обеспечивает безопасность сделки.
Внебиржевой — рынок, где продавец и покупатель встречаются и договариваются о сделке на взаимовыгодных условиях вне биржи.
Внебиржевой рынок может быть организованным, когда площадка для встречи есть, но без жестких требований биржи. И может быть неорганизованным, когда требований к сделке нет, а продавцы и покупатели договариваются между собой на свой страх и риск.
Кто участники фондового рынка
Эмитенты получают от Центробанка разрешение на выпуск в обращение ценных бумаг и четко следуют требованиям закона «О рынке ценных бумаг».
Посредники являются профессионалами и подтверждают свой статус специальной лицензией. Обычный человек не может покупать или продавать активы напрямую. Он делает это через посредника — брокера или управляющую компанию.
Центробанк контролирует действия всех участников.
Схематичное представление об участниках фондового рынка
Организаторы работают, чтобы торговый процесс проходил без сбоев и максимально удобно для всех.- Биржа — это площадка для заключения сделки по купле-продаже финансового актива, она обеспечивает участников всеми необходимыми инструментами. Самые известные биржи в России — Московская и Санкт-Петербургская.
- Депозитарий — место, в котором хранится информация, какими ценными бумагами и в каком количестве владеет конкретный инвестор. Если брокер обанкротится, инвестор не потеряет купленные активы. Запись о том, кто именно владеет бумагами, остается в депозитарии.
- Клиринговая организация контролирует правильность совершения сделки и проводит расчеты между продавцом и покупателем.
- Маркет-мейкер поддерживает ликвидность на рынке. Он может выступать в качестве продавца или покупателя конкретного финансового инструмента, например, чтобы стабилизировать цены или оживить торговлю.
Как торговать на фондовом рынке
Инвестор торгует на фондовом рынке через посредника: брокера или управляющую компанию.
В первом случае он сам подбирает инструменты или пользуется советами брокера. Во втором — доверяет свой капитал управляющей компании и полностью полагается на ее профессионализм. Далее будем говорить о самостоятельной торговле с помощью брокера.
Рассмотрим, как купить или продать актив частному инвестору.
Этап 1 — выбрать брокера. У него должны быть лицензия ЦБ, опыт работы на фондовом рынке. Также нужно учитывать тарифы и условия обслуживания, торговля через сайт или мобильное приложение.
Всем перечисленным критериям соответствует брокер «Ак Барс Финанс» — на рынке более 18 лет, предлагает гибкие тарифные планы и большие возможности для торговли.
Этап 2 — открыть брокерский счет. Большинство брокеров позволяют открыть счет онлайн. Из документов обычно требуется только паспорт. Чтобы подать заявку, нужно потратить не более пяти минут. Открытия счета иногда надо подождать один-два дня. Один человек может открыть любое количество брокерских счетов. Открытие счета у брокера «Ак Барс Финанс» происходит в течение дня.
Этап 3 — зарегистрироваться в личном кабинете. У большинства брокеров есть мобильное приложение и сайт для торговли, а также доступ к другим торговым системам. Выбираете удобный для себя вариант и регистрируетесь в нем.
Брокер «Ак Барс Финанс» предлагает инвесторам доступ к мобильному приложению Ак Барс Трейд и торговой системе QUIK.
Этап 4 — выбрать инструмент. Выбор конкретного инструмента для покупки зависит от многих факторов: срока инвестирования, финансовых возможностей, отношения к риску и знаний инвестора.
Этап 5 — пополнить брокерский счет для покупки можно банковским переводом по реквизитам счета, банковской картой, с помощью СБП.
Этап 6 — совершить сделку. Если продаете ценные бумаги, выберите конкретный актив в личном кабинете, количество и цену, подайте заявку на продажу. Как только найдется покупатель, брокер исполнит заявку.
Если покупаете актив, выберите его из списка, введите количество и цену, подайте заявку на покупку. Как только найдется продавец с таким товаром, брокер исполнит заявку.
Схема показывает, как совершается сделка по покупке или продаже актива на фондовом рынке
Как заработать деньги на фондовом рынке
Основные инструменты фондового рынка, которые доступны частному инвестору.
Акции — ценные бумаги. Инвестор, который владеет акциями, владеть частью бизнеса компании-эмитента. Заработать можно на росте или падении цены акции, а также на дивидендах. Подробно, как заработать на акциях, мы писали в нашей статье.
Облигации — ценные бумаги, которые фиксируют долг эмитента перед инвестором. Это своего рода долговая расписка. Компания эмитент получает деньги на решение своих задач. Инвестор зарабатывает на изменении котировок ценной бумаги и на получении дохода в виде купонов. Еще больше информации читайте в нашей статье.
Паи фондов — ценные бумаги, которые позволяют инвестору владеть ценными бумагами не одной, а сразу нескольких компаний, а также драгоценными металлами или недвижимостью. Инвестор зарабатывает на росте стоимости пая. Некоторые фонды выплачивают пайщику часть заработанной прибыли.
Как зарабатывать на фондовом рынке инвестору
1. Сыграть на повышение. Этот традиционный способ подходит всем инвесторам. Он покупает ценные бумаги по текущей цене, ждет роста котировок и продает по более высокой цене.
Но никто не может гарантировать, что этот рост случится, поэтому надо проводить тщательный анализ перед покупкой. Иногда подходящего момента для продажи инвесторы ждут несколько лет.
2. Сыграть на понижение. Инвестор зарабатывает на падении котировок. Он берет у брокера ценные бумаги в долг, продает их по текущей цене, ждет удешевления, покупает аналогичные бумаги по более низкой стоимости и возвращает их брокеру. Разницу кладет в карман.
Такая сделка несет дополнительный риск, потому что инвестор торгует в долг, а долг надо возвращать, даже если прогноз на снижение не оправдается.
3. Получать дивиденды по акциям. Некоторые компании делятся со своими акционерами заработанной прибылью. Но могут и не делать этого, а направить деньги на другие цели. Чтобы не остаться без выплат, инвестор выбирает сразу компании, которые платят дивиденды много лет.
4. Получать купоны по облигациям. Купоны — это плата компании-эмитента за то, что она взяла у инвестора деньги в долг. Выплаты по облигациям более предсказуемы по сравнению с дивидендами. Условия заранее известны.
Фондовый рынок в России зародился еще в XIX веке, потом был большой перерыв. Новая история началась в начале 90-х годов прошлого века. Несмотря на сложности фондовый рынок растет и развивается.
У инвестора есть возможность на нем зарабатывать, создавать и сохранять свой капитал. Главное, не забывать о рисках и необходимости постоянно учиться новому.
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит ознакомительный характер. Помните, что ответственность за принятые инвестиционные решения несете только вы.
Источник https://finswin.com/rynok/terminologiya/instrumenty-fondovogo-rynka.html
Источник https://life.akbars.ru/invest/nachinayushchim/fondovyy-rynok-chto-takoe-i-kak-investirovat/