Что такое венчурные инвестиции: какому бизнесу подходят и как работают в России

Венчурные инвестиции: что это и как заработать

Венчурными инвестициями называются рискованные вложения средств в новые, развивающиеся бизнесы, имеющие высокие риски и неизвестный потенциал. Венчурный инвестор обычно вкладывает деньги в совершенно новые проекты, которые претендуют стать сверхприбыльными, зачастую веря только словам и обещаниям. В свое время таким стартапом были Google, Facebook (Meta, признана в России экстремистской организацией), Amazon.

Согласно данным статистики, венчурный стартап приносит прибыль только в 25% случаев, в остальных 75% инвестиция не оправдывает себя.

Венчурные проекты отвечают следующим критериям:

• инновационные, предлагающие то, чего нет на рынке. Это может быть новейшая технология, метод и т. д. ;
• технологичные, позволяющие сделать шаг вперед в развитии технологий, производств, науки, промышленности;
• масштабируемые, способные быстро захватить рынки не только в масштабах одного региона, но и всей страны, мира.

Венчурный проект объединяет создателей технологий и инвесторов. Благодаря ему стартапы находят финансирование и могут от простой идеи пройти путь к мировому успеху. Как в свое время сделала крупнейшая социальная сеть — Facebook (Meta, признана в России экстремистской организацией).

Какие инвестиции называют венчурными

Рискованные вложения в стартап, новый, никому неизвестный бизнес, претендующий на резкий взлёт, называют венчурными инвестициями. В большинстве случаев на таких стартапах инвесторы теряют деньги, но могут и получить огромную прибыль. Именно надежда на сверхприбыль и славу спонсора гениального проекта заставляют инвесторов идти на риск.

Приведем два примера, показывающих отличия инвестора от венчурного инвестора:

1. Решили вложить деньги в салон красоты, который открывается в вашем доме? Там работают отличные мастера, но нужен ремонт и современное оборудование. Вы рассчитываете на хорошую, стабильную отдачу от вложений. От одного вида стильного салона у клиентов должно появиться желание его посетить. Вы — инвестор.
2. Познакомились с командой талантливых ребят, которые разрабатывают новую социальную сеть. Проект обещает быть прорывным. Такого в России, да и во всем мире, еще не было. Перспективы огромные, но и велик риск, что слова о перспективах и успехе, так и останутся словами, а инвестиции через венчурный проект уйдут в небытие. Решили вложить деньги? Вы — венчурный инвестор.

Как работает венчурное инвестирование

Инвестиции в венчурные проекты работают следующим образом:

1. Инвестор находит несколько венчурных проектов, вкладывает деньги.
2. Компании пытаются развиваться, кто-то разоряется сразу, другому проекту везет больше, он работает, но с незначительным успехом.
3. Один проект резко идет вверх, принося просто нереально большую прибыль, увеличивая начальное вложение в несколько раз.

Это идеальная схема венчурной инвестиции. Но всё может быть и не так. Управлять рисками в таких проектах невозможно. Стартапам везет редко. Уменьшить потери можно, если вкладывать деньги в компании, которые уже растут. Но здесь потребуются большие вложения, и сверхдоходов практически никогда не бывает.

В общем виде правила венчурных инвестиций выглядят так: чем раньше заходите в проект, тем больше рисков, тем выше прибыль.

Зачем вкладываться в венчуры

Самое привлекательное в венчурных инвестициях — высокая доходность. Рискнув, можно получить сверхприбыль и войти в список Forbes.

Первые инвестиции в начинающую компанию Apple составили 150 тысяч долларов. Сегодня собственный капитал Apple Inc. составляет более 65 миллиардов долларов.

В 2004 году первую инвестицию в Фейсбук внес Питер Тиль, она составила 500 тысяч долларов. Инвестор получил 10,2% компании и место в совете директоров. Сначала он встретился со студентом Марком Цукербергом и Паркером, выслушал их, согласился участвовать в проекте. Через 8 лет продал свои акции на сумму более миллиарда долларов. Рост от 500 тысяч долларов до миллиарда — впечатляющий.

Примеры удачных инвестиций вдохновляют, стимулируют участвовать в венчурных проектах, несмотря на риски стартапов.

Преимущества и недостатки

Вложения в развивающийся бизнес, помощь стартапу неоднозначна, перспективы непонятны. Но как заманчиво получить быструю прибыль, ведь это проще, чем копить годами. Давайте посмотрим, что привлекает инвесторов и какие проблемы их ждут.

Доходность венчурных инвестиций

К основным преимуществам инвестиций в венчурные проекты относятся:

• Высокая доходность. Прибыль от стартапа в среднем составляет 25% годовых, но может и в несколько десятков, а то и сотен раз превысить вложения.
• Быстрая прибыль. Средний срок нахождения инвестора в проекте не более пяти лет.

Благодаря венчурным инвестициям можно получить прибыль в короткие сроки.

Риски венчурных вложений

К основным недостаткам венчурного инвестирования относится:

• Высокий риск. Венчурная инвестиция не возвращается примерно в 75% случаев. Пятая часть проектов закрывается уже в первый год, еще треть работает не более двух лет.
• Невозможность прогнозов. Изучение отчетности проектов не позволяет точно спрогнозировать, будет ли успех в ближайшие годы. От самого простого проекта иногда больше прибыли, чем от сложной системы. Некоторые стартуют и быстро добиваются успеха, другому проекту нужно время, чтобы раскрутиться.
• Сложность выбора. Зачастую под венчурным проектом скрываются мошенники, финансовые пирамиды, лишающие всех вложений. Найти хороший проект сложно, новички не умеют себя рекламировать. Поэтому инвестору приходится самостоятельно искать, выбирать, на каком стартапе остановиться. Совмещать поиски с основной работой тяжело, рекомендуется обращаться в фонды.

Проще всего инвестировать на этапе IPO, когда компания продает акции. Можно воспользоваться венчурным фондом. Они собирают деньги инвесторов и распределяют их между перспективными проектами.

Виды венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции классифицируют по стадии и моменту развития бизнеса. Специалисты выделяют четыре основные группы. Рассмотрим подробнее каждый вид.

Вложения в стартап

Деньги вкладываются на этапе пилотной версии. Компания обычно уже зарегистрирована на рынке, тестирует свою деятельность, но для дальнейшей работы ей необходимо дополнительное финансирование. По оценке аналитиков половина стартапов просуществует не более пяти лет. Поэтому такие вложения обладают самым высоким риском, но и способны принести максимальную выгоду.

На развитие

Вложение осуществляется в уже существующую компанию, продукция которой принята рынком, есть рост спроса. Деньги инвесторов идут на расширение или развитие производства, внедрение идей, выпуск новых видов продукции, закупку оборудования, другие цели. Поскольку банки неохотно выделяют кредиты венчурному проекту, особенно тому, кто недавно начал работать и пока не показал существенных результатов, бизнес ищет инвесторов — тех, кто поверит в успех дальнейшего развития, сделает венчурную инвестицию, пойдет на риск и выделит деньги.

Инвестирование операции

На венчурном рынке можно инвестировать операции. Когда деньги вкладываются для выполнения определенного действия, реализации одной, конкретной цели. Целевая поддержка может предназначаться, например, для замены вышедшего из строя дорогостоящего оборудования. В обмен компании предоставляют место в совете директоров, крупный пакет акций или другие преференции.

Возрождение предприятия

При наступлении угрозы банкротства компания может быть спасена инвестициями. Это происходит, если инвестор видит хорошие перспективы данного бизнеса и предполагает, что он вернет вложенные средства, если изменит руководство или принципы ведения дел. Обычно спасение предприятия от кризиса происходит в обмен на контрольный пакет акций, руководящую должность.

Стадии

Стартапы проходят несколько стадий развития — начальную, среднюю и позднюю. Чем ниже стадия, тем меньше вложений потребуется и тем выше риск для инвестора. Инвестициями могут быть не только деньги. Вложением в проект является юридическая поддержка, проведение рекламных кампаний, предоставление специалистов необходимого уровня и другая помощь.

Как заработать

Оптимальная доходность обеспечивается, если в инвестиционном портфеле не менее десяти различных проектов. Выбирая, куда инвестировать, рекомендуется обращать внимание на возможность масштабирования нового бизнеса, позитивную юнит-экономику, хорошо налаженную систему принятия решений, отстроенные процессы их воплощения. Даже неочевидно прибыльные, но хорошо выстроенные при отличной организации процесса идеи могут вывести компанию на высокую прибыль.

Ограничений по отраслям не бывает. Каждая идея имеет право на успех. Можно выбирать хорошо знакомые отрасли или те, в которых никогда не участвовали. Качественные проекты есть на акселераторах, в венчурных фондах, у друзей и знакомых.

Венчурные инвесторы, вкладывая средства в проекты, рассчитывают на многократный рост, быстрый успех, возможность выйти с максимальной прибылью. Венчурный рынок имеет высокую маржинальность и большие риски. Это его главная особенность.

Кто может стать венчурным инвестором

Инвестициями могут заниматься как успешные бизнесмены, которые достигли всего в своей отрасли, но хотят большего, так и начинающие инвесторы со свободным капиталом. Начинающие венчурные инвесторы могут пойти по пути самостоятельных вложений, искать и выбирать проекты, анализировать предложения, идеи или воспользоваться помощью опытных участников рынка — клубов, сообществ, фондов, аналитиков, которые объяснят специфику, плюсы и минусы.

Важно помнить, что соинвесторы, фонды, даже имеющие большой опыт, не могут гарантировать успех венчурного проекта. Однако у них есть проторенный путь, известны основные проблемы, моменты, которые важно учитывать. Поэтому они смогут помочь подобрать портфель стартапов с наибольшим потенциалом.

Как найти проекты для вложений

Проще всего помогать своим друзьям, знакомым, увлеченным перспективным проектом. Главное — не забывать о рисках и не обвинять никого в случае потери вложений.

Для самостоятельного поиска проектов рекомендуется изучать информацию, публикуемую в специализированных сообществах, посещать технопарки, бизнес-инкубаторы. Они открыты практически во всех регионах. Есть клубы инвесторов, их тоже следует мониторить. Если инвестор создал себе положительную репутацию в венчурной сфере, к нему может обратиться за помощью любая молодая компания.

Небольшие суммы можно инвестировать в онлайн-режиме через специальные платформы, созданные для венчурных инвесторов. Сделки проходят дистанционно, комиссии обычно нет. Каждый проект публикует сведения о своем стартапе, отчетность о деятельности. Это простые варианты, когда можно попробовать себя в венчурных инвестициях.

Наиболее надежные инвестиции вносятся через венчурные фонды. Там нужно платить комиссию, но и риски самые низкие.

Рекомендуем начальные инвестиции вкладывать в хорошо знакомые сферы. Это позволит избежать ошибок на старте, поможет задать правильные вопросы создателю бизнеса, обсудить проект, понимая его суть.

Как инвестировать через венчурный фонд

Зайти на венчурный рынок можно несколькими способами:

• венчурный фонд;
• сообщество бизнес-ангелов;
• клуб;
• краудфандинговая площадка.

Инвестиции через венчурные фонды занимают более 70% общего рынка финансирования стартапов. Это классический, наиболее надежный вариант. Фонд собирает средства инвесторов, вкладывает их в несколько проектов на определенный срок, после выплачивает прибыль в соответствии с долей вложений.

Процесс инвестирования выглядит так:

1. Находите венчурный фонд.
2. Проводите переговоры с менеджером.
3. Выбираете стратегию.
4. Заполняете анкету, заключаете договор.
5. Открываете счет, вносите деньги.

Договор с фондом обычно подписывается в офисе компании или удаленно. Документы привозит курьер или отправляют почтой. Детали всегда можно согласовать с менеджером.

Для работы с венчурным фондом не нужно особых знаний, это не требует много времени; риски, если сравнивать с другими вариантами, минимальны. Капитал передается в управление, инвестор не контролирует, куда осуществляются вложения. Фонд берет с клиентов комиссию, её размер зависит от суммы вложений, выбранной стратегии, других факторов.

Надежность инвестиций — основное преимущество профессиональных участников венчурного рынка.

Венчурные инвестиции в России, развитие рынка

Россия — участник венчурного рынка. В 2019 году доля российских инвестиций составила более 800 миллионов долларов, порядка 10% стартапов смогли привлечь финансирование. В 2020 году венчурное вложение немного снизилось. Наиболее привлекательные отрасли — искусственный интеллект, финансово-технический сектор, IT-технологии, образование.

Какими будут перспективы рынка, предсказать невозможно. Санкции сокращают вливание зарубежного капитала. Российские фонды и частные инвесторы интересуются больше зарубежными проектами. Крупных венчурных фондов, ориентированных только на рынок России, нет, как и единого российского венчурного рынка. В 2022 году российский венчурный рынок рухнул, по разным оценкам, на 55−80%. Специалисты считают, что его восстановление начнется не раньше четвертого квартала 2023 года.

Общие итоги

Венчурные инвестиции — самые высокодоходные и рискованные на финансовом рынке. Результат вложений непредсказуем. В случае успеха можно получить сверхприбыль, но удается это единицам. Рекомендуется рисковать только свободными средствами, от потери которых не наступит финансовая катастрофа в жизни инвестора.

Популярные вопросы

Кто такие бизнес ангелы?

После того как финансовый план стартапа готов, модель бизнеса продумана, начинается поиск инвесторов. Тех, кто готов вложить деньги, свой опыт, поделиться контактами, методами управления, кто играет активную роль в развитии нового дела, называют бизнес-ангелами. Это могут быть компании, частные лица.

Что такое венчурные акции?

Венчурные инвестиции являются вложением денежных средств в обмен на акции компании, в которую осуществляется инвестирование. Учитывая основную цель стартапа — достижение общей цели инвестора и автора, количество акций определяется индивидуально и закрепляется в договоре.

Что относится к рынкам неформального венчурного капитала?

Рынком неформального венчурного капитала являются индивидуальные венчурные инвесторы, обычно финансирующие самые ранние стадии развития бизнеса, зачастую инновационного. Неформальный сектор — важный источник венчурного капитала для малых и средних форм бизнеса.

Что такое венчурные инвестиции: какому бизнесу подходят и как работают в России

Получить венчурные инвестиции можно, когда у стартапа есть только MVP или даже просто концепция. Обычно компаниям ничего не нужно отдавать взамен, кроме доли в бизнесе, главное — развивать бизнес и отчитываться инвестору. Привлечь первые деньги сложно, зато если получится — дальше будет проще. Инвесторы часто общаются друг с другом, поэтому даже одна сделка выделит ваш проект среди других и повысит вероятность следующих инвестиций.

Какие инвестиции называют венчурными

Венчурные инвестиции — это вложения в технологический бизнес, в котором инвесторы видят перспективы для развития. Главный мотив инвесторов: компания вырастет, и инвестиции в несколько раз приумножатся.

У венчурного инвестирования есть две главных особенности.

Деньги дают даже проектам без прибыли, если инвестор поверит в перспективную идею. Венчурные инвесторы оценивают компанию не по выручке, а по ее потенциалу. Они могут вкладывать деньги на любом этапе развития: от момента, когда есть только MVP, до выхода на биржу.

Деньги вкладывают в технологические стартапы. К ним относят бизнес, который разрабатывает инновационный продукт, используя технологии. Возраст бизнеса — как правило, не более 10 лет.

Например, в 2018 году Mail.ru Group инвестировал в Ситимобил, и это не было венчурной сделкой. Ситимобил — технологический проект, но ему было уже 12 лет, поэтому его не считали стартапом, а сделку не называли венчурной. Более того, целью сделки было получить полный контроль над компанией. Венчурным инвесторам контроль над компанией не нужен.

Пример в противовес — в декабре 2022 года маркетплейс аудиоэкскурсий WeGoTrip привлек 900 000 $ от инвестиционного офиса Joint Journey, гендиректора Tripster Бориса Плотицы и неназванного основателя единорога из Силиконовой долины. Стартап основали в 2017 году и в нем используют технологии, поэтому сделка является венчурной.

Основная причина, почему инвестируют в технологические стартапы, — у них высокий потенциал для роста и масштабирования.

Если же инвесторы вкладывают деньги в офлайн-бизнес, такую сделку уже называют не венчурной, а Private Equity — частной инвестицией.

В какой бизнес вкладывают инвесторы

Среди венчурных инвесторов нет единой системы оценки бизнеса. Каждый инвестор или фонд опираются на собственное видение рынка. Тем не менее можно выделить базовый критерий: продукт потенциально может вырасти в несколько раз и масштабироваться на весь мир. Так, ИТ-компании и проекты могут рассчитывать на венчурные инвестиции, если инвесторы увидят, что проект потенциально будет востребован по всему миру.

Российский финтех-стартап Platim запустили в апреле 2021 года как сервис массовых выплат самозанятым. Уже в ноябре 2021 года компания привлекла инвестиции на общую сумму 8 млн рублей, тогда же Platim объявил о смене бизнес-модели — сделал пивот. Бизнес начал разрабатывать другую модель — систему приема платежей.

В декабре 2022 года стартап привлек уже 21,6 млн рублей — к этому моменту новый сервис еще даже не запустили, только заканчивали бета-тесты и готовили официальный запуск. Привлечь такую сумму бизнесу помогли предыдущие раунды и новая перспективная идея, которую можно адаптировать и масштабировать на весь мир.

Другой пример — Восьмерка, это платформа с тренировками в прямом эфире. В ноябре 2022 года она привлекла 15 млн рублей. Восьмерка, по сути, — маркетплейс для фитнес-марафонов и тренировок. Сервис монетизируют бизнес за счет комиссии от оплат клиентов. Привлечь инвестиции бизнесу так же помогла новая идея для рынка, которую также можно масштабировать.

При этом надо учитывать и реалии конкретного рынка. Так, в 2023 году в России сделки есть, но исследования показывают, что венчурные инвесторы сейчас не очень активны. По оценкам исследования от телеграм-канала «Русский венчур», в 2022 году число сделок сократилось с 221 до 118 — это падение практически в два раза. Объем сделок снизился с 85,2 млрд рублей до 16 млрд рублей, что на 81% меньше.

Одновременно около 54% венчурного рынка России приходится на Москву — это посчитали аналитики Агентства инноваций Москвы.

Как работает венчурное инвестирование

Любой венчурный инвестор тщательно отбирает проекты: ведь он вкладывает значительную сумму, а доход получит в лучшем случае через несколько лет. В идеале для инвестора процесс выглядит так:

Схема довольно условная, потому что продажа может случиться в любой момент. Например, стартап на раннем этапе заинтересует своей технологией крупную корпорацию, и та его купит, чтобы самой завоевать рынок.

У профессиональных инвесторов более вероятен такой сценарий:

1. Инвестор вкладывает деньги сразу в несколько начинающих проектов.
2. Часть из стартапов закрывается, часть — показывает слабый рост, а один из них действительно становится большим или даже единорогом.
3. Инвестор продает свою долю в успешном проекте. Прибыль от продажи покрывает вложения в неудачные проекты.

При этом даже если какой-то стартап не приносит прибыль, инвестор заработает на выходе из бизнеса. Например, его долю может выкупить инвестор поздней стадии. Или же стартап выйдет на биржу, и тогда инвестор сможет там продать свои акции.

Главное, что любой инвестор не хочет терять деньги. Поэтому у стартапа гораздо больше шансов привлечь деньги, если у него есть не только крутая идея и MVP, но и первые продажи.

Когда инвестор выбрал стартап и договорился с основателями, они подписывают term sheet — это документ, в котором прописывают ключевые пункты будущего договора: какую долю компании получит инвестор, какую сумму получит бизнес и как партнеры поступят при ликвидации компании. После этого компании подписывают договор инвестирования — он может быть разным и зависит от способа заведения инвестиций в бизнес. Самые распространенные — вклад в уставный капитал, инвестиционный заем, конвертируемый заем, купля-продажа казначейской доли.

Что будет, если бизнес окажется провальным. Традиционно венчурное инвестирование предполагает, что предприниматели не должны возвращать деньги. В реальности же многое зависит от договоренностей между инвестором и бизнесом.

Бывает, что инвестор дает деньги на определенных условиях. Например, что стартап вернет часть суммы, если не достигнет каких-то показателей. Также в договоре могут прописать «ликвидационные преференции». По ним при продаже компании инвесторы получают деньги в первую очередь, независимо от того, вышел бизнес прибыльным или убыточным. Основатели стартапа получают то, что останется.

Какие полномочия в компании получает инвестор. Обычно профессиональные инвесторы покупают небольшую долю компании и не участвуют в ее управлении. Инвестор может помочь наладить связи, найти команду и провести экспертизу, фонды могут предложить акселератор, но их цель — получить деньги, а не управлять. Ответственность за бизнес чаще всего остается в руках у основателя.

Телеграм-канал: 2771 читатель

ИТ-бизнесу: стартапы, венчур, идеи и личный опыт

Подписаться

Какие есть стадии венчурного инвестирования

Выделяют пять этапов, которые проходит стартап по мере развития. Эти этапы развития бизнеса и есть стадии венчурного инвестирования. Так, вначале у предпринимателя есть только идея, потом появляется прототип, а потом и продукт. От стадии зависит то, как много стоит компания и сколько денег ей могут дать. Нет четких граней и критериев, как определить стадию бизнеса, но есть общие критерии — разобрали их в таблице.

Есть термин «посевные инвесторы» — они вкладывают не большую сумму в один проект, а немного денег во много стартапов на посевных стадиях, словно разбрасывают семена по полю. До посевной стадии есть предпосевная, но различия между ними условные, и название зависит от того, как решат инвесторы. Чтобы вывести деньги, обычно инвесторы продают свои доли на поздней стадии.

Например, инвестор Крис Сакка — основатель фонда Lowercase Capital. В 2005 году он вложился в фотохостинг Photobucket, в 2007 году инвестировал 25 тысяч долларов в стартап Twitter, в 2009 — в Kickstarter, Twilio и Lookout и приложение Uber. Все эти бизнесы были на ранней стадии. Но когда Uber вышел на IPO, стоимость доли Криса составила 2 млрд долларов, а в Twitter через свой фонд Крис теперь владеет долей стоимостью 900 млн долларов. Криса можно назвать успешным посевным инвестором.

Возможные минусы венчурных инвестиций для бизнеса

Если бизнес привлекает венчурное финансирование, он должен учитывать несколько рисков.

Риск судебной тяжбы. При работе с государственными фондами особенно важно соблюдать условия договора. Так, если фонд посчитает, что предприниматель использовал деньги не по назначению и приложил недостаточно усилий, чтобы развить бизнес, — он может подать иск в суд, чтобы руководителей привлекли к ответственности.

Риск потерять бизнес из-за личных качеств инвестора. Есть такое понятие «дикий инвестор» — это инвестор, который хочет управлять бизнесом. Он вклинивается в рабочие процессы, навязывает свои решения и свою манеру вести бизнес, манипулирует тем, что он дал предпринимателю деньги. Это может разрушить процессы в команде и даже бизнес.

Риск не выполнить условия договора. Условия — то, чего должен достичь стартап за определенное время. Риск невыполнения возникает чаще всего при работе с непрофессиональными «дикими» инвесторами, которые могут поставить недостижимые условия — условно, выручка в 100 млрд рублей через два года. Если бизнес это не выполнит, ему придется вернуть деньги. Если у стартапа еще нет прибыли, это может стать проблемой и привести к банкротству — ведь он мог уже потратить все вложенные деньги на развитие.

Риск попасть в непредвиденную ситуацию. Иногда что-то может пойти не так по причинам, которые не зависят от работы основателя. Например, из-за политических событий инвестор может не захотеть получить долю в компании. Тогда есть вероятность, что стартапу тоже придется заплатить инвестору или вернуть сумму целиком.

Где искать инвесторов и как им писать

В роли инвестора могут выступать фонды, частные инвесторы и бизнес-ангелы.

Фонды — это организации, которые вкладывают деньги в бизнес. У них часто есть центры аналитики, где следят за тем, какие появились стартапы, и рассматривают входящие заявки прежде, чем они попадут к владельцам фонда.

Частные инвесторы — это обычные люди, которые сами выбирают, в какой стартап вкладываться.

Бизнес-ангелы — это тоже частные инвесторы, но инвестирование — их основная деятельность. Они анализируют рынок, вкладывают деньги в компании на ранней стадии развития и часто заинтересованы в том, чтобы помочь бизнесу расти. Бизнес-ангелы стараются дать больше экспертизы, нетворкинга и порой помогают в продвижении.

Какие есть популярные фонды. У каждого фонда своя направленность. Разобрали фонды, которые инвестировали в 2022 году.

Направленность фонда	Пример сделки в 2022 году
My.Games Venture Capital	Инвестиционное подразделение My.Games, которое принадлежит VK. Поддерживает перспективные игровые проекты и компании	Вложил 15 млн рублей в новосибирскую студию разработки игр Game Mavericks
Восход	Фонд компании «Интеррос». Специализируется на высокотехнологичных компаниях для решения индустриальных задач	Вложил 150 млн рублей в развитие нейросети для медиков Sciberia
Vershina Capital	Фонд с фокусом на проекты в стадиях Seed и Round A с потенциалом масштабирования бизнес-модели	Вложил 500 млн руб в образовательную компанию Ultimate Education
Vibranium VC	Фонд с фокусом на быстрорастущие российские ИТ-стартапы для их вывода на зарубежные рынки	Вложил 15,4 млн рублей в платформу для проведения онлайн-мероприятий Everytale
Zerno Ventures	Импакт-фонд с фокусом на поддержку женщин-фаундеров	Вложил 20 млн рублей в сервис аренды инструментов YouTool
Softline Venture Partners	Корпоративный венчурный фонд группы компаний Softline. Специализируются на инвестициях в проекты на ранних этапах развития, сферы — облачные вычисления, кибербезопасность, большие данные, интернет вещей	Вложил 154,6 млн рублей в цифровую платформу для оценки профиля вождения Ecodrive
ТилТех Капитал	Венчурный фонд, который работает с Medtech-проектами. Среди владельцев — основатель ВкусВилла Андрей Кривенко	Вложил 170 млн рублей в сервис по вывозу мусора «Убиратор» и 200 млн рублей — в сеть клиник доказательной медицины DocMed
ФРИИ	Фонд с госучастием. Специализируется на ИТ-продуктах и помощи с выходом на международные рынки	Вложил 13 млн рублей в сервис бронирования рыболовных туров Fish.Travel

Где искать частных инвесторов и бизнес-ангелов. Проще всего это делать на конференциях, связанных с венчурным бизнесом, конкурсах, в соцсетях, с помощью новостей и фондов. Например, популярные конференции — Startup Village, Российский венчурный форум, Открытые инновации.

Также инвесторы всегда указывают почту и другие контакты в открытом доступе: на сайтах фондов и в соцсетях. Обычно у них много предложений, поэтому писать нужно коротко и по делу.

Как написать письмо в фонд. В письме нужно ответить на вопросы:

1. Какая суть бизнеса?
2. Как инвестор может на этом заработать?
3. Почему у вашего бизнеса есть потенциал для большого роста?

Главное, помнить, что в письме нужно отразить пользу для инвестора. Для этого нужно аргументировать, почему у вашего бизнеса большой потенциал.

Онлайн-банк для ИТ-бизнеса

• Принимайте платежи со всего мира
• Платите налоги в пару кликов с бесплатной онлайн-бухгалтерией
• Выводите себе на дебетовую карту до 1 млн рублей и получайте кэшбэк

АО «Тинькофф Банк». Реклама

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/venchurnye-investicii-chto-ehto-i-kak-zarabotat/

Источник https://secrets.tinkoff.ru/razvitie/venchurnye-investicii/