Новичкам фондового рынка: честный разговор об акциях

Содержание

Новичкам фондового рынка: честный разговор об акциях

«Шлите денег — отбатрачу,
Я их все прохохотал».

Тот, кто впервые выходит на фондовый рынок как частный инвестор, сразу думает о двух активах: акциях и валюте. Эти инструменты кажутся простыми и прозрачными. Но если бы всё было так просто, эту статью писал бы долларовый миллионер для долларовых миллионеров. Акции — инструмент коварный и крайне непростой, он требует профессионального подхода и не прощает ошибок. Это уже далеко не те случаи, которые показывают в захватывающих фильмах про биржевиков XX века — это фондовый рынок 2020. Даже первый шаг должен быть очень серьёзным.

Важный Disclaimer

После первой статьи серии мы получили обширный фидбэк и даже статью-ответ, где нас обвинили в том, что мы тупо популяризируем работу на бирже как лёгкий способ заработка. Поэтому расставим все точки над i.

  • Наша серия статей — для новичков всех специальностей, а не только для программистов, аналитиков и математиков. Именно поэтому мы не окунаем читателей в разработку своих алгоритмов и сложную аналитику.
  • Мы знаем сами и убеждаем вас — работа на бирже не быстрый и не лёгкий способ заработать. Заработать на основной работе и фрилансе проще и эффективнее. Но поскольку интерес к фондовым инструментам непрерывно растёт, мы хотим осветить эту тему доступно для всех. Во многом мы стараемся предостеречь читателей от потери больших сумм.
  • Мы не продаём никакие финансовые продукты и стратегии, единственное, что есть у RUVDS для желающих попробовать себя на фондовом рынке, это сервера с предустановленным ПО METATRADER 5 (такая классная платформа со своим языком программирования и огромными возможностями). Такие же у нас есть и для любых других целей.
  • Если у вас есть вопросы и пожелания, пишите в комментариях. Возможно, в конце цикла мы выпустим публикацию с ответами на наиболее важные вопросы.

Что такое акция?

Акция — это ценная бумага, которую выпускает юридическое лицо. Приобретая акции компании, вы становитесь её владельцем в той пропорциональной доле, которую составляет количество акций у вас на руках. У компаний может быть от нескольких штук до миллионов акций, в зависимости от правового статуса акционерного общества акции могут принадлежать только сотрудникам или определённому кругу лиц (ЗАО), а могут быть распределены между неограниченным кругом лиц (ОАО, а ещё точнее ПАО — публичное акционерное общество).

Нас с вами сегодня и далее будут интересовать компании, которые не только выпустили акции, но и вышли на IPO — совершили первую публичную продажу акций акционерного общества неограниченному кругу лиц.

Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции наделяют своего владельца правом голоса. Если вы или ваши родные владеете какими-то акциями, то наверняка каждый год к вам приходят пухлые конверты с кучей бумаг с предложением проголосовать по вопросам жизни компании, в том числе за состав совета директоров (интересно, хоть кто-то отправил бумаги с галочками обратно?).

Привилегированные акции права голоса инвестору не дают, но гарантируют дивиденды (в том числе выше обычных). Кроме того, в случае банкротства компании первыми получат выплаты именно владельцы привов. Привилегированные акции наряду с обычными могут быть доступны к покупке на фондовых биржах (стоит поискать отметки ао и ап), но их присутствие на фондовом рынке не обязательно.

Компании выпускают акции, чтобы привлечь деньги инвесторов. Как только происходит IPO (Initial Public Offering) на бирже, компания становится открыта для внешнего инвестирования. Ну и конечно, вокруг акций компаний начинаются рыночные торги (спекулятивные покупки и продажи и т.д.), то есть пока компания пользуется деньгами инвесторов, инвесторы пользуются акциями для получения спекулятивного дохода (ну или дивидендного дохода).

Кажется, всё однозначно: стоимость компании поделили на количество акций, появилась стоимость одной акции. Инвестор покупает акцию (тем самым предоставляя свои деньги) и ждёт дивидендов (доли от прибыли компании). Идеально! Но всё, что попадает на рынок (в том числе на фондовый рынок), попадает в спекулятивный процесс (спекуляция — это хорошее деловое слово, которое означает, что ценные бумаги покупаются и продаются в много циклов с целью извлечения прибыли (наживы)). Так вот, спекулятивный процесс возникает из-за того, что многочисленные трейдеры рынка имеют различные взгляды на развитие компаний, строят разные прогнозы, а также могут иметь свои спекулятивные цели — кто-то покупает акции, кто-то их продаёт исходя из анализа и целей. В результате всех рыночных процессов формируется рыночная цена акций компаний.

И, как бы удивительно это ни было, но справедливая рыночная цена акции описывается самым простым графиком, которого мы с вами касались даже в школе или на сонном курсе экономической теории в вузе — кривой спроса и предложения: если акцию все хотят купить, цена растёт, если акцию распродают — цена падает. Вот в точке, когда покупатель готов купить по цене продавца, наступает справедливая цена для момента времени.

Как выбрать акции для покупки?

Точно не на хайпе, не на слухах и т.д. Мы должны были выпустить эту статью ещё в середине мая, но сознательно отказались от этого, потому что в мае шли страшные колебания фондового рынка и мы опасались, что окрылённые публикацией новички рванут заводить мобильные брокеры и тратить свои деньги на падающие и мусорные бумаги. Это самый нелогичный, нерациональный и опасный путь начинающего инвестора.

Реальная история автора. В далёком 2008 году я скопил 80 000 рублей и хранил их в банке. Уже тогда я, выпускник финансового факультета, мечтал о карьере финансового воротилы, поэтому следил за всем рынком и торговался в учебных программах за демо-деньги. И вот я увидел, как на фоне кризиса акции Газпрома поехали вниз. Одухотворённый инсайтом, я прямо в обед отпросился из офиса и умчался в банк покупать акции на свои единственные (!) накопления. К моей чести, в банке было 160 человек с такими же симптомами — жажда купить/продать свою частичку Газпрома, духота, давка, обмороки. Спустя два обеда я купил акции (обменял свои реальные и многострадальные деньги на запись по счетам) и был счастлив. Уоррен Баффет и Джордан Белфорт никогда себя так не ощущали! Ровно до того момента, как акции превратились в тыкву… К слову, моя заработная плата была 19 700. Умён, а?! Кстати, те акции у меня до сих пор на руках. Как памятник моему долбо… ну вы поняли.

Итак, в начале августа 2008 я купил 300 акций на 75000 рублей (по 250, на бирже стоили 242), тогда это было шикарное понижение с пика в 360 рублей за акцию. С того момента акции достигали 260 всего пару раз, и на данный момент при цене 193 рубля за акцию я имею 57 900 из своих 75000. Плюс 28 800 дивиденды за всё время. Итого 86 700 р. С учётом инфляции — так себе утешение.

Если бы я положил все 80 000 на это время на депозит (средняя ставка за эти годы примерно 5,5%), то сегодня у меня было бы почти 137 000 рублей. Согласитесь, яркая картина ошибки новичка.

Давайте остановимся и извлечём важные уроки для новичков из этого реального примера.

  • Не торгуйте на эмоциях и на падении — вашей экспертизы точно не хватает для таких рисков.
  • Не тратьте на формирование портфеля акций последние или важные деньги (например, первый взнос на ипотеку или автомобиль).
  • Не приобретайте ценные бумаги бесцельно, ради эксперимента — у вас должна быть стратегия и приблизительная финансовая цель с заданным периодом её достижения. Так вы будете работать над эффективной стратегией, а не искать доход путём перебора.
  • Не приобретайте акции на основании одного фактора: разового падения, выхода новой продукции, назначения нового руководителя и т.д.
  • Не считайте себя покорителем Уолл-стрит, Санкт-Петербургской или Московской биржи. Вспомните себя в первый рабочий день в жизни — примерно так же поначалу стоит себя ощущать на фондовом рынке, даже если вы мощный программист, который написал торговый алгоритм. Слишком много подводных камней.

Не стоит покупать акции только одной компании — диверсифицированный портфель с разнообразными активами практически всегда безопаснее и доходнее, чем акции отдельной компании. Собирая портфель или портфели акций, вы защищаете себя от отраслевых рисков, репутационных рисков компаний и от страновых проблем каждого отдельного эмитента.

Анализируйте каждого эмитента. Всегда привлекательными являются так называемые голубые фишки — компании с акциями первого эшелона с высокой ликвидностью, стабильным ростом и доходностью. Мне приходилось слышать, что голубые фишки названы такими, потому что газ горит голубым цветом — это довольно забавная и отчасти печальная версия, которая имеет право на существование в России. На самом деле, название голубых фишек пришло к нам из покера, где фишки голубого цвета самые дорогие. Газ тут ни при чём.

Так вот, акции голубых фишек в портфеле это всегда хорошо, но самые интересные движения и самые доходные позиции, как правило, показывают акции технологического сектора, финансового сектора, ретейла не из числа голубых фишек.

Составлять портфель акций стоит не наобум, а исходя из стратегии и анализа.

▍Методы выбора акций

Итак, явно есть стратегии выбора акций для своего портфеля. Их много, я с лёгкостью могу назвать десяток, но в рамках статьи предпочту раскрыть три самых понятных и полезных на начальном этапе.

Читать статью  Премия за риск в инвестировании: что это и как ее считать

Метод покупки акций «Дурацкая четверка»

Дурацкая четвёрка не потому что она дурацкая, а потому что стратегия простая, понятная и не трудозатратная. Двое экспертов, О’Хиггинс и Джон Даунз, как-то выяснили, что если инвестировать в 10 компаний из индекса Доу-Джонса, имеющие акции с наибольшим доходом (оценивается по размеру дивидендов), либо в акции 5 компаний с высоким доходом, но с низкой стоимостью самих бумаг, можно выйти в плюс гораздо быстрее, чем если вкладываться в сам индекс (да-да, это тоже финансовый инструмент, и мы ещё обязательно поговорим об индексах и других интересных инструментах инвестирования — ликбезить, так по полной). Ещё они подметили, что среди акций этой самой пятёрки наибольшую доходность имели бумаги, расположенные в списке на втором месте. Находки подтвердились многочисленными наблюдениями.

Так появилась до дурацкого простая стратегия.

  • Смотрим акции компаний из индекса Доу-Джонса (это вам на Санкт-Петербургскую биржу) и выбираем 10 с самыми высокими дивидендами (эта информация всегда открыта).
  • Выбираем из них пятёрку акций с самой низкой ценой.
  • Инвестируем в акции со второй по пятую, причём 40% денег уходит в компанию с самой дешёвой акцией, а остальные 3 части по 20% — в три оставшиеся.

Покупка акций под конкретную идею

Эта стратегия больше подходит прошаренным профессионалам, чем новичкам, однако она тоже понятная и, если вы хорошо знаете какую-то отрасль или даже имеете свои инсайды, то она отлично себя показывает. Можно купить акции компании, предвидя успех какого-либо важного события: выхода финансовой отчётности, новой продукции, успешного разрешения проблемы и т.д.

Приведу два ярких примера из последних двух лет.

Первая — Apple. В последнее время акции компании хоть и продолжали расти по тренду, но проседали в отдельные периоды, в том числе на фоне экономических войн и особенно заметно на фоне пандемии COVID-19, когда пришлось закрыть заводы в Китае, а потом принять ограничительные меры для магазинов розничных продаж. Однако 15 апреля 2020 года компания в точном соответствии со слухами представила миру удачный сиквел легенды — iPhone SE второго поколения. Это достойное устройство, которое хорошо само по себе, но и имидж старшего брата явно сыграет на руку объёму продаж. После этого события начался небольшой рост, который продолжился более уверенным после выплат дивидендов, превышающих прошлогодние. На графике легко увидеть эти события (D — это дивиденды):

С Газпромом ситуация оказалась куда веселее. Он долгое время топтался в определённом коридоре и со стороны казалось, что ожидать чего-то от этих акций не стоит, особенно в ключе мировых событий вокруг газовой отрасли. Однако любопытные инвесторы могли обнаружить, что 31 марта 2019 года вышла консолидированная промежуточная сокращенная финансовая отчетность, из которой можно было узнать об ощутимо повышенных дивидендах и успешных результатах работы корпорации. Если вы посмотрите отчётность на актуальный период, она уже не вызывает такой эйфории. Так что, зная, что выйдет предсказуемо хорошая отчётность, можно было использовать акции гиганта в портфеле.

Кстати, работать «на идею» особенно актуально именно для ценных бумаг ИТ, телекома и технологий, так как именно они довольно предсказуемы и в них иногда случаются преднамеренные или случайные сливы инсайдерской информации. Только важно уметь увидеть знаки и информацию первым, а не когда она попадёт в новости на российский РБК. Поэтому учите английский и находите совокупность личных источников оперативной информации по вашим эмитентам — для любого трейдера очень важный навык.

Метод покупки сильно недооцененных акций

Ещё один излюбленный профессиональный метод. Ваша задача: найти акции по цене ниже ликвидационной стоимости. Для оценки акций используется система мультипликаторов и оценочных показателей, наиболее популярным из которых является коэффициент Грэма.

К грэма = (активы компании — долги компании) / количество акций компании

Однако этот метод применим не для всех компаний: более половины компаний фондового рынка имеют долги, превышающие стоимость активов (это не значит, что они банкроты, к слову). А раз так, мы начнём искать компании, у которых активы превышают долговые обязательства. Для них высчитываем коэффициент Грэма по приведённой выше формуле. В отдельный столбец записываем коэффициенты, в отдельный — цену за акцию на текущий момент. Для приобретения в ваш портфель подойдут акции, цена которых не превышает ⅔ от коэффициента Грэма.

Есть несколько дополнительных моментов, которые стоит учитывать.

  • Не нужно бросаться покупать такие акции сразу — сперва узнайте причину снижения стоимости акций и отрезок времени, на котором происходило падение.
  • Цена не должна быть слишком низкой и постоянно падать на историческом отрезке — бросовые акции приобретать опасно, они могут иметь низкую ликвидность.
  • Отношение цены акции к остаточной стоимости основного капитала не должно превышать 0,8.
  • Долги компании, приходящиеся на одну акцию, должны быть менее 10% от её цены.
  • Отношение цены акции к оборотным средствам компании должно быть положительным (положительный денежный поток).
  • Отношение цены акции к объему продаж продукции компании не должно быть выше 0,3.
  • Средний объем торгов за день должен составлять не менее 10 000 акций — это, кстати, практически золотое правило для акций любой компании. Объём ниже может говорить о низком спросе на акции, их низкой ликвидности и, как следствие, невостребованности рынком. Кстати, необычный всплеск объёма торгов наблюдается в кризисные периоды, когда все стремятся избавиться от активов на фоне падения рынка.

Важный совет при выборе акций: выбирайте акции компаний, которые вам понятны, деятельность которых вам понятна. Так вы сможете легко оценивать новости и их возможные последствия для рынка, с которым вы сами в той или иной форме взаимодействуете. Здесь читателям Хабра точно повезло: акции технологических компаний сегодня — интересный, разнообразный, живой и перспективный сегмент фондового рынка.

К слову, вы можете приобрести у вашего брокера готовые пакетные стратегии с учётом свободной суммы, периода вложения, допустимого риска и ожидаемой доходности. Как показывает мой опыт, готовые портфельные стратегии имеют годовую доходность чуть выше банковского депозита и редко «улетают» в ноль. Но это не ваша работа и не ваше развитие внутри фондового рынка. Это просто способ сохранить и чуть-чуть приумножить деньги (помните об инфляции и о необходимости уплаты НДФЛ 13%).

▍С чего начать анализ акций?

Золотым стандартом фондового рынка является проведение технического и фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ — это анализ движения акций, основанный на совокупности экономических факторов: бухгалтерской и финансовой отчётности компаний-эмитентов, страновых финансовых событий, международной экономики, ситуации в отрасли и т.д. Это серьёзная, вдумчивая работа с цифрами и фактами, на основании результатов и выводов которой можно выбирать акции и совершать сделки (покупать и продавать активы).

Технический анализ — это анализ, основанный на историческом движении цены актива, представленном в форме графиков. Если коротко, он исходит из парадигмы экстраполяции поведения рынка в прошлом на аналогичные современные условия. Технический анализ полагает, что схожие паттерны поведения приведут к схожему движению цен.

Дополнительно в основе технического анализа лежит тезис о том, что график цены актива учитывает всё. Это чистая правда: вся необходимая информация уже отражена в динамике цены. Учитываются как объективные факторы, так и психологический настрой трейдеров (например, сейчас вы можете видеть, как каждое сообщение о микровспышке COVID-19 основательно пессимизирует рынок).

Иногда технический анализ выглядит так 🙂

Один вид анализа выбрать нельзя, потому что фундаментальный анализ помогает трейдеру выбрать активы для покупки, а технический анализ подсказывает, на каком промежутке времени лучше совершить ту или иную сделку.

Давайте немного познакомимся с интерфейсами аналитических сайтов.

Заходим на классный сайт investing.com (можно выбрать любой другой).

Мне надоело говорить о Газпроме, давайте рассмотрим акции Tesla

Вы можете увидеть вкладки с новостями по эмитенту, технический анализ (настоящий), форум и т.д. Если вы изучите исторические данные и посмотрите, как влияли события на рост, вы уже сможете понять, стоит ли иметь дело с компанией. Например, высказывания Маска и аварии Tesla на дорогах влияют на движение трендов цены акций гораздо ощутимее, чем презентация Tesla Cybertruck (реакция инвесторов была довольно сдержанной).

А теперь давайте посмотрим на какую-нибудь российскую компанию. Например, Норникель. Практически на любом графике изменения цен российских компаний можно без анализа найти эти спады. Все они приходятся на лето-осень 2008 года. Российский рынок чрезвычайно чувствителен к кризисам, стагнацию и экономическим спадам. Редко кто удерживает свои позиции — все ползут вниз вместе с рынком. Вы как раз можете видеть, как бурно вырос объём торгов в кризисном интервале.

Почти всё дешевеет. Но я хочу вас предостеречь от покупки акций в такие периоды — восстановление экономики может оказаться долгим, а компании могут иметь свои внутренние проблемы ввиду экономического коллапса. Справедливости ради стоит отметить, что отскок бывает всегда, но ощутим он только инвесторами на больших объёмах активов.

Именно графики разного типа лежат в основе технического анализа. Подробный пример с техническим анализом, сделанным без программы и алгоритма, можно посмотреть здесь (классно разжёвано, нет смысла нам здесь разбирать пример так же).

А вот если бы мы с вами подняли документы, проанализировали финансовые и производственные показатели деятельности компании, оценили дивиденды, динамику прибыли и затрат и т.д., мы бы провели фундаментальный анализ. Его обычно любят меньше, потому что он похож на бухгалтерию.

Если вы хотите вникать и быть самостоятельным инвестором или работать трейдером в компании-брокере, вам необходимы оба типа анализа: увы, без них наша с вами интуиция не стоит ровным счётом ничего (и приносит убытки).

Существуют такие вот рекомендации по акциям на основе технического анализа:

Точно такие вы можете увидеть на Quote и других ресурсах для анализа рынков. К ним можно прислушиваться, но лучше всего изучать эти рекомендации в совокупности с изучением рынков и конкретных компаний — так вы поймёте, в каком направлении двигаться в изучении активов вашего портфеля (будущего портфеля) и увидите, насколько далеки ваши выводы от экспертных.

Для изучения финансового анализа рекомендую вам такие книги:

  • Алексей Герасименко «Финансовая отчётность для руководителей и начинающих специалистов»
  • Бенджамина Грэхема «Разумный инвестор»
  • Джек Швагер «Технический анализ. Полный курс»
  • Джон Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика»

▍Как купить акции и начать с ними торги?

Простой путь

Можно купить акции у эмитента (условно, прийти в Сбербанк и купить акции Сбербанка). Коротко поговорим об этом способе, так как такое инвестиционное поведение имеет место быть. Помните мою историю с Газпромом? Ну так вот, многие тогда купили акции по цене аж в 111-115 рублей и просто держали — с того самого 2008 года по 2019-ый. И они немного выиграли, а это не какие-то там трейдеры, а просты пенсионеры, бюджетники и клерки, в которых была жива память о ваучерах (во мне тоже была жива, мозгов не хватало). Они, конечно, не сильно прикидывали стратегию, просто повезло. А вот профессионалы на этих крутых горках заработали очень неплохие капиталы (из реальных простых физиков, кто сидел на QUIK с незапамятных времён, есть результат — трёшка в Питере на сочетании кропотливой работы с акциями Газпрома, Сбера и с валютой).

Читать статью  Индекс Мосбиржи выше 3000 пунктов. Откатится он назад или продолжит рост

Недостатков у этого способа много, в том числе необходимость держать акции свыше 3 лет, чтобы получить налоговый вычет НДФЛ (ну или вам придётся его заплатить), низкая скорость транзакции покупки и продажи (просто ножками идёте в банк и там около часа возитесь с этой историей), банковская комиссия и даже разговор со службой безопасности банка, если им что-то вдруг кажется подозрительным.

Совет простой: если хотите вложить деньги вот так вдолгую, получать дивиденды и потом просто продать акции, то лучше делать это через ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Не буду здесь писать, что это такое и почему это удобно и выгодно, оставлю ссылку на хороший пост (спойлер: ИИС — вещь).

Путь самурая

Но наш с вами путь — покупать акции у брокера (физические лица не допускаются к торгам на бирже). Вы можете проконсультироваться у персонального брокера и выбрать свой портфель, а можете подключиться к платформе или приложению и начать выбирать инструменты самостоятельно. В любом случае ваши действия будут поручением брокеру совершить сделки от вашего имени и за ваш счёт.

В первой статье мы уже говорили, как выбрать брокера, как обучиться. Поэтому перейдём к старту практики. Вам понадобится автоматизированный терминал для работы с фондовым рынком.

Торговые терминалы (QUIK, Metatrader и проч.) в современном мире — это важная штука, настоящая торговая платформа, где у вас есть возможность проводить технический анализ, работать с котировками, открывать и закрывать позиции, писать свои алгоритмы (тут Metatrader особенно хорош). Обычно все эти терминалы запускаются с десктопа (ну и выглядят, к слову, как суровый информативный и аналитический десктопный софт). Однако в 2020 году для трейдинга лучше использовать платформы, размещённые на VPS — это истина, написанная нервами.

У RUVDS есть специальные образы с трейдерским софтом (для рукожопов), позволяющие запускать адские машинки по смыву семейного бюджета даже на servercore (так, вы же помните, что до середины пути профессионального трейдера нельзя торговать на панике, на негативе и использовать для торговли последние деньги или деньги, отложенные на важные покупки?).

Тут стоит остановиться и сказать, что у нас есть все основания сказать, что в VPS для трейдеров мы лучшие (даже не боясь ФЗ «О рекламе»): 1. у нас 10 дата-центров по всему миру; 2. умеренные цены на VPS, в которые уже включены лицензии OS Windows (все платформы работают только на ней; 3. мы раньше сами торговали роботами и знаем толк во всех этих крайне важных для автоматизированного трейдинга пингах, latency и т.д. 4. брокеры выбирают именно нас (можете посмотреть в списке клиентов, мы обещали их не рекламировать — не рекламируем).

Так, ладно, завязываем с хвастовством. Важно другое.

  1. Торгуя с помощью VPS, вы торгуете довольно секьюрно: ни домашние, ни родные, ни коллеги не спалят, что было у вас на рабочем столе. К тому же никто случайно лапой, мохнатой и хвостатой задницей или ручкой пятилетки не залезет в терминал и не устроит обвал на биржах и ваш личный инвесторский дефолт (про обвал преувеличено, про личные баги их-за посторонних вмешательств — жизнь).
  2. Ваши интерфейсы для торговли доступны 24/7 из любой точки мира, где есть интернет, и доступны в том числе через любой терминал, включая планшет и смартфон. Учитывая, что чем дальше, тем больше внимания нужно уделять трейдингу, это очень удобно.
  3. Как только вы отключаетесь, доступ к VPS закрывается, поэтому можно не бояться утери смартфона или ноутбука — диким волкам с Уолл-стрит может достаться оборудование (что печально), но не достанется возможность «ого, это чё, щас нажмём» торгануть вашими активами. Это сейчас смешно, а когда дело доходит уже до 100 000 рублей в обороте, настигает паранойя (про миллион и выше мы молчим, начинающий инвестор резко эволюционирует в серьёзного делового человека с натянутыми стальными канатами вместо нервов).

торговый робот (платформа, терминал) + VPS = скорость, безопасность, доступность

Если вы вдруг не сталкивались с торговым терминалом (роботом), то вкратце — это особая платформа, на которой трейдер поддерживает связь с брокером, отдавая ему распоряжения купить и продать активы в тот или иной момент. В терминале можно отслеживать индексы, новости, проводить технический и фундаментальный анализ, следить за индикаторами, тестировать стратегии (тестирование проходит на исторических данных).

Ваша стратегия торгов сперва будет больше похожа на копирование шагов других трейдеров, но постепенно у вас сформируется своя стратегия. Главное, соблюдать ряд важных правил (и лучше помнить о них всегда).

  • Золотое правило: не шортить (не открывать короткие сделки за счёт получения кредита с плечом от брокера).
  • Не бояться фиксировать убыток и не держать токсичные активы, даже если это грозит вам определённым убытком.
  • Не покупать акции в стадии активного роста.
  • Не покупать акции с негативной репутацией в надежде на «отыграть» свой доход.
  • Отказаться от приобретения акций компаний-банкротов.
  • Не покупать акции с низкой ликвидностью.
  • Обязательно обращать внимание на дивиденды — иногда они покрывают курсовую разницу и выгоднее держать акции ради них (а иногда ради них строить целую стратегию).
  • Быть психологически готовым к убыткам и прибыли, не впадать в азарт, а действовать максимально трезво, хладнокровно и разумно. Это действительно очень трудно, в начале работы с фондовым рынком вы познакомитесь и с паникой, и с эйфорией.

Второй ваш союзник — терпение. Хорошие сделки требуют зачастую несколько недель или месяцев, и это время стоит методично выжидать, не прекращая анализ ни на секунду.

Третий ваш союзник — холодный рассудок и расчёт. Не ведитесь на явные тренды и воззвания на форумах трейдеров, будьте сильны своим умом. Работа на фондовом рынке — это аналитическая работа и тщательный разбор огромного количества показателей, а не игра наудачу.

Приступая к работе с акциями в частности с фондовым рынком в целом, помните, что это не разовая игрушка и не компьютерная игра. Эта деятельность легко становится вашей второй работой и отнимает много времени. Я убеждён, что в наше время попробовать себя в инвестировании, освоить основы трейдинга исключительно полезно и нужно, потому что это важная часть экономики и даже ИТ-сферы. Но, начиная, всегда сопоставляйте риски: возможно, добавив к вашей основной работе 2-3 часа нагрузки или взяв сайд-проект по основной специальности, вы заработаете проще и больше.

Решать только вам.

P.S.: в следующей серии будут облигации, там всё гораздо проще. Или нет.

Что такое фондовый рынок — полный обзор понятия и основных этапов торговли на фондовом рынке + рейтинг брокеров фондового рынка России

Как выглядит рейтинг брокеров фондового рынка России? Что такое голубые фишки на фондовом рынке? Где пройти обучение трейдингу и как открыть демо счет при торговле?

Уважаемые посетители сайта «ХитерБобер», здравствуйте! Я — Алексей Морозов, эксперт и один из авторов. Тема сегодняшнего материала – торговля на фондовой бирже.

Здесь действуют немного иные законы в сравнении с рынком Форекс, поэтому необходимо быть внимательным.

Фондовый рынок

1. Что такое фондовый рынок и как он работает?

Финансовый рынок можно условно поделить на три сегмента: товарно-сырьевой рынок, фондовый и валютный (Форекс).

На товарно-сырьевом и валютном рынках продаются, соответственно, товары/сырье и валюта, а вот на фондовом – ценные бумаги. Ими могут быть акции, облигации, чеки, векселя, фьючерсные и форвардные контракты, а также опционы.

Ниже мы подробно охарактеризуем основные категории бумаг, котирующихся на фондовой бирже, а пока что познакомимся с участниками торгов.

Всех людей, имеющих отношение к фондовому рынку, можно поделить на три группы:

  1. Эмитенты – компании, выпускающие ценные бумаги (например, Газпром – эмитент акций).
  2. Инвесторы – люди, покупающие ценные бумаги для получения от них дохода.
  3. Трейдеры – те, кто хочет заработать на изменении курса ценной бумаги, а не на непосредственном доходе от нее.

Разницу между трейдерами и инвесторами легко пояснить на примере.

Пример

Если мы покупаем акцию Газпрома, чтобы получать с нее ежегодные дивиденды – мы выступаем как инвесторы. Если же мы купили акцию по цене 130 рублей и продали через час за 135 рублей, забрав 5 руб. прибыли – мы повели себя как трейдеры.

Очень важно знать определение понятия «голубые фишки». В казино фишка голубого цвета – самая дорогая, на бирже этим выражением нарекли ценные бумаги крупнейших и самых надежных компаний.

Акции «голубых фишек» гарантированно приносят дивиденды. Кроме этого, они очень ликвидны, поэтому позволяют хорошо зарабатывать на спекуляциях. По изменению цены «голубых фишек» можно судить об общем состоянии рынка.

2. Что можно купить на фондовом рынке — обзор ТОП-4 инструментов торговли

Давайте кратко охарактеризуем четыре основных инструмента, которыми можно успешно торговать на фондовой бирже.

Инструмент 1. Акции

Акция – ценная бумага, покупая которую, мы вносим капитал (равный стоимости акции) в общий капитал компании и получаем право на часть ее дохода. Например, при покупке половины всех акций мы будем забирать себе 50% дохода компании.

Часть заработка фирмы, которую владелец акции забирает себе, называется дивидендом. Как правило, дивиденды выплачиваются ежегодно.

Иногда Совет директоров может принимать решение не делиться прибылью с владельцами акций: она будут переинвестирована для получения еще большего дохода в будущем.

Инструмент 2. Облигации

Облигация – обязательство, по которому одна сторона (эмитент) обязуется выдать определенную сумму денег предъявителю облигации в назначенный срок.

Эмитентом указанных ценных бумаг могут выступать отдельные фирмы или государство. В первом случае выпущенные ценные бумаги будут называться корпоративными, во втором – государственными. Первые облагаются налогом, вторые – нет.

Облигации не подвержены таким резким колебаниям в цене, как акции, поэтому начинать трейдинг желательно как раз с них.

Инструмент 3. Опционы

Принцип опциона в следующем: мы строим предположение, как изменится цена финансового инструмента (им может быть все что угодно) через определенное время, например, через день.

Затем мы покупаем опцион, уплачивая за него определенную сумму, допустим, десять долларов. Уплаченная стоимость называется премией опциона. Когда проходит день (или иной срок), результаты анализируются.

Если предположение оказалось верным – мы получаем обратно вложенную сумму и еще прибыль. Если нет – просто остаемся без ранее выплаченных за опцион денег.

Инструмент 4. Фьючерсы

Фьючерс – это обязательство одной стороны предоставить другой определенный товар в указанном количестве по обговоренной цене в будущем.

Пример

Допустим, Роснефть хочет купить у Газпрома десять баррелей нефти через год. Для этого оформляется фьючерс: через год Газпром поставит Роснефти десять баррелей по той цене, которая была зафиксирована на момент подписания сторонами контракта.

Поскольку цена на нефть меняется, фьючерсами можно свободно торговать на бирже.

На заметку

Если на Форексе можно торговать как на росте рынка, так и на понижении, то на фондовой бирже получится заработать только при подорожании финансового инструмента.

Итак, основные объекты торгов мы перечислили, переходим к трем способам заработка на бирже ценных бумаг.

3. Как можно заработать на фондовом рынке — 3 проверенных способа

Стратегий ведения торговли на фондовой бирже (об этом на сайте есть отдельная статья) очень много, а вот направлений заработка всего три. Давайте их проанализируем.

Способ 1. Продажа акций и облигаций

Это направление заработка подходит только владельцам компаний, оперирующих ценными бумагами, или акционерным обществам, выпускающим акции.

Как можно заработать на фондовом рынке

Безусловно, фондовый рынок изначально был создан как раз для получения капиталов через продажу ценных бумаг. Если вы создали акционерное общество и выпустили акции, их размещение на бирже позволит быстро найти инвесторов.

Кроме заработка денег, можно использовать фондовый рынок как средство минимизации рисков. Заключение опционных или форвардных контрактов дает возможность не упустить прибыль в будущем, «закрепить» за собой хорошие финансовые возможности.

Способ 2. Инвестирование в ценные бумаги

В статье «Что такое Форекс – рынок форекс» мы говорили, что зарабатывать на валютном рынке можно только через спекуляции, торгуя на изменениях курсов валют.

Рынок ценных бумаг предоставляет возможность превратить торговые инструменты в источники постоянной прибыли и обеспечить себе спокойную жизнь со стабильным доходом.

Если, например, мы покупаем акции не для спекуляций, а для получения дивидендов, то сбор большого портфеля из ценных бумаг разных компаний будет постоянно давать нам хорошие деньги.

Многие инвесторы рекомендуют совмещать инвестиции с трейдингом. В частности, можно купить сколько-нибудь акций, которые по прогнозам должны расти, а когда цена повысится – продать большую часть бумаг и вернуть вложенные деньги.

Оставшуюся часть акций мы используем только как источник пассивного дохода. Колебания их курса нас уже мало беспокоят, поскольку вложенные средства мы получили обратно.

Способ 3. Спекуляции на ценных бумагах

Спекуляции на ценных бумагах – основной и, наверное, самый доходный способ заработка на фондовом рынке, ежедневно привлекающий все больше и больше желающих освоить трейдинг.

В отличие от инвесторов, спекулянты не интересуются дивидендами и долгосрочными перспективами той или иной ценной бумаги. Их ключевая цель – купить подешевле и продать подороже, забрав прибыль.

О том, сколько времени трейдер может держать сделки открытыми, мы писали в статье «Форекс обучение с нуля». Большая часть игроков рынка – краткосрочники или среднесрочники, однако и без сторонников длительных торгов тоже не обходится.

Методы аналитики на фондовом рынке аналогичны тем, что мы описывали в «Форексе для начинающих». Разница лишь в том, что фундаментальные факторы, влияющие на динамику валюты государства, обычно не воздействуют на цены акций.

4. Торговля на фондовом рынке — 5 основных этапов

Ниже мы перечислим последовательность этапов, которые нужно пройти для успешной торговли на фондовом рынке. Если вы читали предшествующие статьи о Форексе, то наверняка заметите, что общего очень много.

Этап 1. Выбор брокера

При выборе брокера – посредника в торговле – мы должны опираться на ряд важных моментов. Самое главное – прозрачность и простота вывода денег, условия торговли, доступность обучения и аналитики.

Желательно, чтобы обучение проходило в формате вебинаров. Это дает возможность задавать вопросы преподавателю и в разы повышает качество знаний.

Чем больше аналитических материалов предоставляет брокер – тем лучше. Если компания анализирует рынок разными подходами (и графический, и волновой анализ, к примеру) – это просто отлично.

Этап 2. Установка терминала на компьютер трейдера

Поскольку идти на биржу мы не планируем, нам нужно установить специальную программу – терминал для торговли. Установка проводится после выбора брокера, поскольку терминал нужно скачивать с сайта выбранной компании.

Когда терминал установлен, очень важно его правильно настроить. В основном настройки затрагивают отображение графиков и индикаторов, перечень инструментов и другие элементы.

Этап 3. Открытие демо-счета

Начинать торговать необходимо всегда с учебных счетов, а не с реальных. Даже если вы имеете опыт спекуляций на Форексе, вкладывать реальные деньги в рынок ценных бумаг в первый же день не следует.

Демо-счет помогает новичкам почувствовать себя «в своей тарелке», опробовать стратегии, проверить свою психологическую готовность к совершению торговых операций.

Этап 4. Открытие реального счета

К трейдингу на настоящие деньги можно перейти только после постоянного профита на демо-счете. Если учебная торговля была убыточной – внесение реальных средств положения дел не изменит.

Опытные трейдеры советуют сначала удвоить стартовый депозит на демо, а потом уже начинать реальные торги.

Успешные спекуляции в течение двух-трех дней не гарантируют прибыльности в будущем: рынок любит преподносить сюрпризы. Если же вы удвоили начальный капитал, не торгуя на повышенных рисках – это свидетельство вашей достаточной «зрелости».

Этап 5. Покупка и продажа акций в соответствии с выбранной стратегией

Когда завершена тренировка на демо-счете и внесены реальные средства, остается только получать прибыль по выбранной стратегии. Риск настоящими деньгами – совсем не то, что страх перед потерей «фантиков» учебного режима, так что будьте готовы к стрессам.

В очень скором времени вы поймете, как важна в биржевой игре дисциплина. По сути, именно в дисциплинированности трейдера, а не в шикарном умении разбираться в рынках или «везении», заключается основной секрет успеха.

5. Рейтинг брокеров фондового рынка России — обзор ТОП-5 компаний

Компаний, которые предлагают себя в роли посредника на фондовом рынке, много. Очень важно суметь выбрать надежного партнера, который не обманет и поддержит хорошим обучением и разумной аналитикой.

Мы подготовили список наиболее популярных брокерских фирм, которые позволяют успешно торговать ценными бумагами десяткам тысяч людей.

1) Альпари

Альпари

С компанией Альпари мы подробно знакомились при изучении Форекса. Помимо валюты, Альпари дает возможность торговать несколькими фьючерсными контрактами. Скоро инструментов с фондового рынка, вероятнее всего, станет больше.

Наверное, более качественной программы обучения, чем в Альпари, нет больше нигде: ежедневно проводится огромное количество бесплатных вебинаров, их могут просматривать даже незарегистрированные в компании люди.

2) БКС Брокер

БКС Брокер

Компания считается лучшим брокером на фондовом рынке РФ. Торговать здесь можно акциями, фьючерсами, облигациями, опционами и даже валютой. После регистрации удобнее всего открывать счет по тарифу «Start».

В первые тридцать дней с момента открытия комиссия брокера составит 0,0177% от вкладываемых средств. По истечении этого срока сумма комиссионных будет зависеть от оборота.

Зависимость комиссии в БКС от объема торгов:

Оборот (в рублях) Комиссия, %
1 До 1 000 000 0,0354
2 От 1 000 000 до 5 000 000 0,0295
3 От 5 000 000 до 15 000 000 0,0236
4 Свыше 15 000 000 0,0177

Доступна отличная аналитика, качественное обучение в формате вебинаров и семинаров. При желании можно заказать индивидуальную программу занятий.

3) Открытие-Брокер

Открытие брокер

У рассматриваемого брокера есть три основных тарифа: для самостоятельной торговли, для открытия сделок по профессиональной аналитике, для инвестиций на индивидуальных условиях.

Каждый тип тарифа делится на множество разновидностей, так что подобрать для себя наиболее подходящий вариант совсем не сложно.

На наш взгляд, самое лучшее решение для новичков – торговля по аналитическим сигналам. Комиссия составляет 0,24% от оборота – не особо много. Можно открывать сделки, просто позвонив брокеру и передав приказ «голосом».

4) Финам

Финам

Финам больше подходит для профессиональных трейдеров. Здесь отличные обучающие программы, но не совсем подходящие для новичков торговые условия. В частности, минимальный депозит – 30 000 рублей, кредитное плечо – всего лишь 1:50.

Что Финам предлагает в качестве альтернативы неперспективным условиям? Надежность. У Брокера есть лицензия Центрального Банка РФ, которая обеспечивает наивысший уровень качества предоставляемых услуг.

Подобной лицензии нет даже у брокера Альпари, который входит в число компаний-лидеров СНГ.

5) Церих

Церих

Компания Церих, как и Финам, гордится лицензией Центробанка. Новички могут пройти здесь бесплатное обучение азам технического анализа — бесплатный курс состоит из 11 уроков. Помимо этого, доступна постоянно обновляющаяся аналитика.

Опытные трейдеры ежедневно ведут как платные, так и бесплатные вебинары, где можно узнать все необходимое о стратегиях трейдинга и состоянии рынков. У брокера есть представительства во всех крупных городах, так что можно обучаться в «оффлайне».

Торговым условиям и преимуществам Цериха посвящен видеоролик ниже.

6. Как НЕ надо торговать на фондовом рынке — 5 главных ошибок начинающего трейдера

Выше мы определили правильную последовательность этапов, которой нужно следовать для успешной торговли. Теперь выделим пять основных ошибок начинающих трейдеров и проанализируем их.

Ошибка 1. Долгое нахождение в убыточной позиции

«На рынке все повторяется» — говорит новичок и не закрывает сделку, хотя цена идет против него. На самом деле – да, все повторяется. Вопрос только в том, сколько времени пройдет до очередного «повтора».

цикличность рынка

Предположим, мы открыли сделку на повышение, когда цена была на уровне 1,4165. Рынок пошел против нас, закрываться мы не стали, рассчитывая на то, что все «повторится».

Повтор произошел? Да. Через 12 лет. Разумно ли было ждать?

Ошибка 2. Ранняя фиксация прибыли

Вероятнее всего, в первые дни торговли вы будете закрывать сделки при появлении минимальной прибыли. «Вдруг цена упадет и я потеряю деньги?!» — не перестанет шептать вам ваше рациональное сознание.

Со временем вы поймете, что закрыть сделку раньше положенного срока с небольшой прибылью – ничуть не лучше, чем вылететь по Стоп Лоссу с убытком. Если мы не даем прибыли расти, то убыточные сделки (которых не избежать) съедят весь депозит.

Ваша стратегия должна четко сигнализировать, когда надо забирать прибыль. Не действуйте на основании «интуиции», как бы рынок себя не вел.

Пример

Когда мы торговали в равноудаленном канале, мы закрывали сделки при достижении ценой верхней границы канала. В противном случае, даже если рынок шел против нас, ничего не предпринимали, Стоп Лосс и Тейк Профит не двигали.

Иллюстрация нашей торговой системы:

наша торговая система

Если бы мы закрылись при кажущемся повороте цены, прибыль составила бы всего лишь несколько центов. Торговая дисциплина позволила отработать стратегию и получить запланированный доход.

Когда предоставлялась возможность, мы закрывали часть позиции, выставляли безубыток и отпускали цену в «свободное плавание», забирая потом хорошие прибыли.

Хотите узнать о нашей стратегии более подробно от лица профессионалов? Тогда переходите на сайт брокера Alpari, выбирайте раздел «Обучение» и ищите в перечне курс «Торговая стратегия. Базовый принцип».

Его преподает профессиональный трейдер – Марат Газизов. Методика необыкновенно популярная, реально работающая. Кстати, на своей официальной странице в ВК Марат ежедневно ведет обзоры рынков для эффективной торговли. Заглянуть не помешает.

Ошибка 3. Отсутствие реестра сделок и дневника трейдера

Все сделки необходимо анализировать в дневнике, чтобы извлекать уроки из своих ошибок. По каждой сделке необходимо писать, по стратегии ли она была открыта и закрыта, прибыль была получена или убыток, какой урок можно извлечь.

Ошибка 4. Торговля на открытии рынка

Александр Элдер, профессиональный трейдер и эксперт биржевой торговли, отмечает, что торговлей на открытии рынка, как правило, увлекаются дилетанты. В ранние утренние часы можно неплохо подзаработать, но можно и потерять крупные суммы, поскольку ценовая динамика еще не сформировалась.

Ошибка 5. Смешение разных стилей торговли

Желательно выбирать какое-то одно направление торговли и развиваться, специализироваться в нем. Поверхностное изучение различных методик однозначно не даст позитивного результата.

7. Как успешно торговать на фондовом рынке — профессиональная помощь в обучении трейдингу

Чтобы научиться профессиональному трейдингу, очень важно пройти качественное обучение. Ниже мы рассмотрим несколько компаний, предлагающих хорошие обучающие программы.

В первую очередь необходимо вновь упомянуть брокеров «Финам» и «Церих», которые обучают новичков торговле непосредственно на фондовом рынке.

Помимо базовых теоретических знаний, формируются практические умения, благодаря которым начинающие трейдеры вникают в сущность функционирования рынка.

Можно записаться на семинар «Трейдинг на финансовых рынках» от ОАО «Нефтепромбанк», где рассказывается о заработке на бирже абсолютно любого типа.

Преподаватели разбирают наиболее популярные стратегии, все занятия полностью бесплатны.

«Финансовая Академия» выработала собственную программу, состоящую из двух лекций и девяти практических занятий. Упор на практику дает ощутимый результат: новички торгуют на реальные деньги и выходят на прибыль уже после первых трех дней обучения.

Если вы хотите стать профессиональным трейдером – обратите внимание на один из упомянутых нами вариантов и воспользуйтесь выгодными возможностями (к тому же, они по большей части бесплатные).

8. Заключение

Мы поговорили о заработке на фондовой бирже, ее особенностях, отдельно проанализировали обучающие материалы различных фирм. Надеемся, что информация оказалась полезной и интересной!

Если вам понравилась статья, пожалуйста, поставьте ей рейтинг и выразите свое мнение в комментариях. Удачи вам и большого профита в биржевой игре!

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.

Источник https://habr.com/ru/companies/ruvds/articles/508660/

Источник https://hiterbober.ru/forex/chto-takoe-fondovyj-rynok.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *